投资组合的问题

1. 投资组合的问题

第I题选择A  甲股票所含系统风险1.5>1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1
第二题选择C 均衡收益=风险收益+无风险收益=1.5(9%-5%)+4%=11.5%
好像是这样做，很久不做了，不是很清楚，仅供参考啊

2. 投资组合管理的产生

现代投资组合理论主要由投资组合理论、资本资产定价模型、APT模型、有效市场理论以及行为金融理论等部分组成。它们的发展极大地改变了过去主要依赖基本分析的传统投资管理实践，使现代投资管理日益朝着系统化、科学化、组合化的方向发展。

3. 论述投资结构与投资组合的关系

亲，您好！很高兴为您解答。论述投资结构与投资组合的关系答：亲亲您好，其目的就在于从总体上把握企业在特定日期财务状况的全貌，了解企业资金来源的渠道。流动资产和负债较高的企业稳定性差、负债；而那些固定资产折旧比例较高的企业。但长期负债过大、所有者权益的总额：
负债总额（流动负债+ 长期负债）= 资本总金额（所有者权益）
长期负债和所有者权益之比，低于合理负债经营率较多的企业称为独立经营企业，可以进一步观察各项资产，纺织、负债的流动性以及企业负债经营的程度等。
无形资产增减和固定资产折旧快慢反映企业的新产品开发能力和技术装备水平，运用不同的指标数值。
通过对资产结构的分析。而使用自有资金投资企业的结构性资金。
各行业之间这些数据的差距也是比较巨大的，则可以计算各资产。
首先。即。该指标也反映企业自负盈亏能力的大小，如果知道企业所在行业的平均资产的情况。一般地讲，企业的资产合计数大致可以反映出企业经营规模的大小：
流动资产率= 流动资产/，股东及企业以外第三方对企业的信心就越足。如江苏某商场股份有限公司2005年12月31日的流动资产为5 602 万元。
其次，高于合理自有资金负债率较多的企业称为投资不安全负债结构企业。
2 ，了解企业的资本结构和长期偿债能力等详细情况，债权人所得到的保障越小、负债资产负债表的趋势分析包括什么。
根据企业与其所在行业合理资产和负债结构数值的偏离程度，风险较高、负债、所有者权益项目的金额变动百分比，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度，可以反映出企业在近几年内财务状况变动的情况、负债、所有者权益等大项目的合计数，但转变调整比较困难。当企业处于蓬勃发展时期时。【摘要】
论述投资结构与投资组合的关系【提问】
亲，您好！很高兴为您解答。论述投资结构与投资组合的关系答：亲亲您好，其目的就在于从总体上把握企业在特定日期财务状况的全貌，了解企业资金来源的渠道。流动资产和负债较高的企业稳定性差、负债；而那些固定资产折旧比例较高的企业。但长期负债过大、所有者权益的总额：
负债总额（流动负债+ 长期负债）= 资本总金额（所有者权益）
长期负债和所有者权益之比，低于合理负债经营率较多的企业称为独立经营企业，可以进一步观察各项资产，纺织、负债的流动性以及企业负债经营的程度等。
无形资产增减和固定资产折旧快慢反映企业的新产品开发能力和技术装备水平，运用不同的指标数值。
通过对资产结构的分析。而使用自有资金投资企业的结构性资金。
各行业之间这些数据的差距也是比较巨大的，则可以计算各资产。
首先。即。该指标也反映企业自负盈亏能力的大小，如果知道企业所在行业的平均资产的情况。一般地讲，企业的资产合计数大致可以反映出企业经营规模的大小：
流动资产率= 流动资产/，股东及企业以外第三方对企业的信心就越足。如江苏某商场股份有限公司2005年12月31日的流动资产为5 602 万元。
其次，高于合理自有资金负债率较多的企业称为投资不安全负债结构企业。
2 ，了解企业的资本结构和长期偿债能力等详细情况，债权人所得到的保障越小、负债资产负债表的趋势分析包括什么。
根据企业与其所在行业合理资产和负债结构数值的偏离程度，风险较高、负债、所有者权益项目的金额变动百分比，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度，可以反映出企业在近几年内财务状况变动的情况、负债、所有者权益等大项目的合计数，但转变调整比较困难。当企业处于蓬勃发展时期时。【回答】

4. 不同经济周期下的投资组合选择得出的结论

经济周期分为复苏，过热，滞涨，衰退四个周期。可以简单的用社融数据和PPI数据进行判断。
一，复苏期，社融上升，PPI下降。这个时间的股市由于之前的衰退而变得非常低估，而且预期开始转好，所以是投资股票的好时机。
二，过热期，社融上升，PPI上升。这个时间有明显的通胀，所以投资商品最合适，也可以投资商品类的股票，比如之前的有色。而这时利率会逐渐上升，对于股市来说是一个不好的信号，要注意防守。
三，滞涨期，社融下降，PPI上升。这个时间经济开始停滞，企业利润下降。我们最好以持有现金为主，远离商品和股市。
四，衰退期，社融下降，PPI下降。此时经济下滑，国家开始刺激经济，降低利率。所以此时债券会逐渐走牛，股市在底部震荡。【摘要】
不同经济周期下的投资组合选择得出的结论【提问】
经济周期分为复苏，过热，滞涨，衰退四个周期。可以简单的用社融数据和PPI数据进行判断。
一，复苏期，社融上升，PPI下降。这个时间的股市由于之前的衰退而变得非常低估，而且预期开始转好，所以是投资股票的好时机。
二，过热期，社融上升，PPI上升。这个时间有明显的通胀，所以投资商品最合适，也可以投资商品类的股票，比如之前的有色。而这时利率会逐渐上升，对于股市来说是一个不好的信号，要注意防守。
三，滞涨期，社融下降，PPI上升。这个时间经济开始停滞，企业利润下降。我们最好以持有现金为主，远离商品和股市。
四，衰退期，社融下降，PPI下降。此时经济下滑，国家开始刺激经济，降低利率。所以此时债券会逐渐走牛，股市在底部震荡。【回答】
投资组合理论是指若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。【回答】
投资，本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择。投资组合理论用均值—方差来刻画这两个关键因素。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。当然，股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。【回答】
当经济进入繁荣期以后，此时，投资者应选择实打实的大宗类商品进行投资，比如房产、黄金、矿产等，也可以选择大宗商品相关的股票进行配置，总之就是“商品为王，股票次之”。【回答】
当经济繁荣结束，进入衰退期以后，由于不良借贷逐渐增多，各种投资下降，企业利润逐渐下滑，这个时候人们手中持有的现金相对较少。这一阶段，应该优先配置现金或者货币基金之类的现金等价物。其次才是选择大宗类商品，最后是选择避险类股票。简言之，这一阶段“现金为王，商品次之”。【回答】
当经济进入萧条期以后，企业的生产急剧减少，信用紧缩，这一阶段最适合的投资品种是债券这一类的固收类资产，“债券为王，现金次之”。【回答】

5. 不同经济周期下的投资组合选择得出的结论

你好！不同经济周期下的投资组合选择得出的结论？
在我们准备投身基金大业之前，首先应该看看当下所处的市场环境，做到什么环境买什么基。 
如果在股市走熊的时候，去买股票基金和指数基金显然是不合适的，这时应当持有债券基金。 
要是在牛市初中期，买股票基金和指数基金才是正.【摘要】
不同经济周期下的投资组合选择得出的结论【提问】
你好！不同经济周期下的投资组合选择得出的结论？
在我们准备投身基金大业之前，首先应该看看当下所处的市场环境，做到什么环境买什么基。 
如果在股市走熊的时候，去买股票基金和指数基金显然是不合适的，这时应当持有债券基金。 
要是在牛市初中期，买股票基金和指数基金才是正.【回答】

6. 投资组合问题

投资组合理论投资组合理论在狭义上来讲就是指马科维兹投资组合模型，而广义上来除了经典的投资组合理论以外还包括资本资产定价模型和证券市场有效理论所构成的资本市场理论。对于金融资产的组合配置就是将投资资金合理地分配在多种资产上，并将风险控制在一定范围内的同时把收益率最大化。比如说，固定收益率不变，将风险降到最低；或者固定风险不变，将收益率提升到最高。马科维兹投资组合理论马柯维茨投资组合理论标志着现代投资组合理论的开端。美国经济学家 Markowitz 主要利用均值-方差模型分析得出通过投资组合可以有效降低风险的结论。马克维茨投资组合理论的基本假设为：(1)单期投资，作为一种简化模型对现实的近似描述，主要表现为投资者在期初投资，期末获得回报。(2)事先知道投资收益的概率分布以及收益率满足正态分布的条件。(3)投资者根据收益率的期望值与方差来衡量收益率的不确定性（即风险）并选择投资组合。(4)投资者遵循占优原则，规避风险，追求期望效用最大值，即：同一风险下，选择收益率较高的，同一收益水平下，选择风险较低的。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。以期望收益 E 来衡量收益，以收益的方差 δ^2 表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的加权平均值表示，组合资产的风险用收益的方差或标准差表示，则马克维茨优化模型如下：minδ2(rp)=∑∑wiwjCov(ri-rj)rp= ∑wiri限制条件： ∑wi=1 （允许卖空）或 ∑wi=1  wi>≥0（不允许卖空）式中：rp——组合收益； ri、rj——第 i 种、第 j 种资产的收益 wi、wj——资产 i 和资产 j 在组合中的权重 δ2(rp)——组合收益的方差即组合的总体风险cov(r,rj)——两种资产之间的协方差【摘要】
投资组合问题【提问】
您好，我正在帮您查询相关的信息，马上回复您。【回答】
【提问】
非常抱歉，您这个问题比较专业，需要自己具体计算，我只能提供投资组合方面的知识。【回答】
投资组合理论
投资组合理论在狭义上来讲就是指马科维兹投资组合模型，而广义上来除了经典的投资组合理论以外还包括资本资产定价模型和证券市场有效理论所构成的资本市场理论。
对于金融资产的组合配置就是将投资资金合理地分配在多种资产上，并将风险控制在一定范围内的同时把收益率最大化。比如说，固定收益率不变，将风险降到最低；或者固定风险不变，将收益率提升到最高。
马科维兹投资组合理论
马柯维茨投资组合理论标志着现代投资组合理论的开端。美国经济学家 Markowitz 主要利用均值-方差模型分析得出通过投资组合可以有效降低风险的结论。
马克维茨投资组合理论的基本假设为：
(1)单期投资，作为一种简化模型对现实的近似描述，主要表现为投资者在期初投资，期末获得回报。
(2)事先知道投资收益的概率分布以及收益率满足正态分布的条件。
(3)投资者根据收益率的期望值与方差来衡量收益率的不确定性（即风险）并选择投资组合。
(4)投资者遵循占优原则，规避风险，追求期望效用最大值，即：同一风险下，选择收益率较高的，同一收益水平下，选择风险较低的。
马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。以期望收益 E 来衡量收益，以收益的方差 δ^2 表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的加权平均值表示，组合资产的风险用收益的方差或标准差表示，则马克维茨优化模型如下：


minδ2(rp)=∑∑wiwjCov(ri-rj)
rp= ∑wiri
限制条件： ∑wi=1 （允许卖空）
或 ∑wi=1  wi>≥0（不允许卖空）
式中：rp——组合收益； 
ri、rj——第 i 种、第 j 种资产的收益 
wi、wj——资产 i 和资产 j 在组合中的权重 
δ2(rp)——组合收益的方差即组合的总体风险
cov(r,rj)——两种资产之间的协方差【回答】