南方轴承的网下发行

1. 南方轴承的网下发行

参与对象 经主承销商确认，参与了初步询价报价，且其报价不低于本次发行价格的有效报价的股票配售对象为28个，其对应的有效报价总量为8,470万股。参与初步询价的股票配售对象可通过深交所网下发行电子平台查询其报价是否为有效报价及有效报价对应的申购数量。 （1）申购资金=发行价格×有效申购数量（2）股票配售对象的申购数量应与有效报价数量一致；（3）股票配售对象应使用在中国证券业协会备案的银行账户划付申购资金；（4）股票配售对象应确保资金在2011年2月16日（T日，周三）当日15:00之前到达中国结算深圳分公司的网下发行资金专户。网下配号、摇号及配售 发行人和主承销商将按如下原则配号、配售： （1）若网下有效申购总量大于本次网下发行数量，发行人和主承销商将通过摇号抽签方式进行配售。2011年2月16日（T日，周三）下午，主承销商在接收到中国结算深圳分公司资金有效处理结果后，通过网下发行电子平台对资金有效的股票配售对象按照其最后一次录入初步询价记录的时间顺序排列，然后依次配流水号，每一申购单位（110万股）获配一个编号，每个股票配售对象获配号的个数等于其有效申购量除以申购单位后所得整数，并将配号结果提供给摇号机构。2011年2月17日（T+1日,周四）进行网下申购摇号抽签，最终将摇出4个号码，每个号码可获配110万股股票。根据摇号结果统计股票配售对象的获配号码，中签的股票配售对象的获配数量为获配号码个数乘以申购单位（110万股）。（2）若网下有效申购总量等于440万股，不需进行摇号抽签，发行人和主承销商将按照股票配售对象的实际申购数量直接进行配售。（3）若网下有效申购总量小于440万股，发行人和主承销商将协商采取中止发行措施。发行人与主承销商将于2011年2月18日（T+2日，周五）刊登《江苏南方轴承股份有限公司首次公开发行股票网下摇号中签及配售结果公告》，内容包括：本次网下发行的摇号中签结果和配售结果，本次定价的相关信息，包括主承销商在推介期间向询价对象提供的对发行人股票的估值结论、发行人同行业可比上市公司的市盈率、参与询价的股票配售对象的具体报价情况。上述公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的股票配售对象送达获配通知。多余款项退回 2011年2月16日（T日，周三），中国结算深圳分公司于15:00后对股票配售对象划付的申购资金按《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009年修订）的规定进行有效性检查，并于2011年2月17日（T+1日，周四）9:00前发出电子付款指令，要求结算银行将无效资金退至股票配售对象备案账户。退款情况包括：股票配售对象划付金额大于当日应付申购金额，将多划款退回；股票配售对象划付金额小于当日应付申购金额，将全部来款退回；股票配售对象本次无申购资格，当日划付的金额无效，将全部来款退回。 2011年2月17日（T+1日，周四），中国结算深圳分公司根据主承销商提供的网下配售结果，计算各股票配售对象实际应付的认购金额，并将股票配售对象T日划付的有效申购资金减去认购金额后的余额于2011年2月18日（T+2日，周五）9:00前，以电子指令方式通过相应的结算银行退至其备案账户。其他重要事项 （1）网下发行股份锁定期：股票配售对象的获配股票应自本次发行中网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月。 （2）验资：中审国际会计师事务所有限公司将于2011年2月16日（T日，周三）对获配的股票配售对象网下发行申购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。（3）律师见证：广东华商律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具专项法律意见书。（4）违约处理：如果可参与网下申购的股票配售对象未按规定及时足额缴纳申购款的，将被视为违约，并应承担违约责任。主承销商将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。（5）获配的股票配售对象的持股比例在本次网下发行后达到发行人总股本的5%以上（含5%），需自行及时履行信息披露义务。（6）本次网下发行申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。

2. 南方轴承的发行的基本情况

股票种类 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。发行数量 本次发行数量为2,200万股，其中网下发行数量为440万股，网上发行数量为1,760万股。 （1）60.71倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；（2）44.74倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。发行的重要日期安排 2011年1月31日(周一)T-6日初步询价（通过网下发行电子平台）2011年2月1日(周二)T-5日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）2011年2月9日(周三)T-4日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）2011年2月10日(周四)T-3日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）2011年2月11日(周五)初步询价截止日（截止时间为15:00）T-2日确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量2011年2月14日(周一)刊登《网上路演公告》T-1日刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》2011年2月15日(周二)网上路演网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）T日网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）2011年2月16日(周三)网下申购资金验资,网下发行配号T+1日网上申购资金验资2011年2月17日(周四)网下发行摇号抽签刊登《网上中签率公告》、《网下摇号中签及配售结果公告》T+2日网上发行摇号抽签2011年2月18日(周五)网下申购多余款项退还T+3日刊登《网上中签结果公告》2011年2月21日(周一)网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还注：（1）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程。（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或股票配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。

3. 南方轴承的基本信息

申购代码:002553申购简称:南方轴承申购时间:02月16日(周三)9:30-11:30、13:00-15:00申购价格:17.00元/股,对应市盈率60.71倍发行数量:2200万股网上发行:1760万股申购上限:1.7万股上限资金:28.9万元,单一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍02月17日周四验资、网上申购配号02月18日周五网上发行摇号抽签,中签率公告02月21日周一刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻

4. 南方轴承的介绍

南方轴承09年基本每股收益为0.40元。根据Wind资讯的机构预测结果统计,公司2010年预期每股收益为0.54元,专用设备制造业上市公司2010年预测市盈率约为31.59倍左右。同时公司是国内滚针轴承和超越离合器产量最大的生产企业之一,具有较强的新技术和新产品开发实力。综合上面因素我们推测公司的相对合理估值区间为16.95-18.55元。