国债的贴现利率为8%，还剩180天到期，面值1000元，该国债的内在价值是多少

1. 国债的贴现利率为8%，还剩180天到期，面值1000元，该国债的内在价值是多少

180天可以等同于半年，或者用(180/365)来计算
FV factor = (1+0.08)^(180/365)=1.0387
1000/01.0387=962.74

2. 一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。为什么发行价和到期收益率分别是980元和8.28%，求

8%的贴现率是年化的，这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格=1000（1-2%）=980。

收益率要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=2.04%,这也是90天的收益率，将其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 约等于8.41% ，为什么是8.28%就不清楚了。同求解

3. .某客户购买贴现国债，票面金额为100元，价格为91元，期限为1年，其收益率为？

（100-91）/91=0.0989=9.89%

4. 某债券面值为1000元，期限为5年，以贴现方式发行，期内不计利息，到期按面值偿还，当时市场利率为8%，求价

1000/（1+8%）的5次方=680.59。价格低于这个价位时可以购买。简单说，贴现方式发行，到期按面值偿还，说明到期最多得到1000元，利率在8%时，如果1年后要得到1000元，那么一年前只要存入1000/(1+8%)=925.92元，以此类推，如果五年以后要得到1000元，只需要存入1000/（1+8%）的5次方=680.59，如果再考虑发行税费后，贴现以后价格加上虑发行税费必须小于680.59元才有购买价值，否则不宜购买。拓展资料：一、债券收益的大小，主要取决于以下几个因素：1、债券票面利率。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。2、债券的市场价格。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大；3、利益支付频率。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小；4、债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小。二、债券投资存在的风险1.利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券剩余期限越长，利率风险越大。2.流动性风险，流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券，从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。3.信用风险，是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失。4.再投资风险。购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投资风险。例如，长期债券利率为14%，短期债券利率13%，为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10%，就不容易找到高于10%的投资机会，还不如当期投资于长期债券，仍可以获得14%的收益，归根到底，再投资风险还是一个利率风险问题。5.回收性风险，具体到有回收性条款的债券，因为它常常有强制收回的可能，而这种可能又常常是市场利率下降、投资者按券面上的名义利率收取实际增额利息的时候，一块好饽饽时常都有收回的可能，我们投资者的预期收益就会遭受损失，这就叫回收性风险。6.通货膨胀风险，是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。若债券利率为10%，通货膨胀率为8%，则实际的收益率只有2%，购买力风险是债券投资中最常出现的一种风险。

5. 贴现债券的票面面值为1000元，而票面年利率为4.8%，期限为5年，则发行价格是

发行价格是806.45元。贴现债券的票面面值为1000元就是本金+利息利息=本金*年利率*期限本金+利息=本金+本金*年利率*期限=本金*(1+年利率*期限)=贴现债券的票面面值本金=贴现债券的票面面值/(1+年利率*期限)=1000/(1+4.8%*5)=1000/1.24=806.45元发行价格就是本金发行价格不一定就是票面值，它可以低于或高于票面值发行，所以有一个发行的行市问题，按照国债发行价格与其票面值的关系。国债的发行价值，就是政府债券的出售价格或购买价格。可分为平价发行，折价发行和溢价发行三种发行价格。平价发行(AtPar)也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格的发行方式。以票面价值作为价格发行有价证券的方式。票面价值是有价证券票面上标明的金额，由发行者规定。发行价格（也称行市）是证券公开发行的销售价格。发行价格的高低由市场上的供求关系决定。在票面价值确定后，发行价格将依据市场的利率、证券的利率水平、发行者信誉和资金供应状况来确定。发行价格总是围绕票面价值上下波动。当发行价格低于票面价值时，为折价发行；发行价格高于票面价值时，为溢价发行；只有当发行价格等于票面价值时，才是平价发行。折价发行又称“低价发行”，“高价发行”或“溢价发行”的对称，发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。正常情况下，低价发行可以提高债券的吸引力，扩大债券的发行数量，加快发行速度，有利于发行者在短期里筹集较多的资金。当然，它仍然受到发行者和代理机构的信誉及债券利率高低的影响，低价发行时，发行价格低于票面金额，其差额部分实际上便增大了发行成本，倘若不同时降低利率以作为折价发行所造成的发行收入的减少的补偿，则低价发行与提高债券利率的效果相同，势必增加发行者的负担。但低价发行，虽能暂时吸引相当数量的投资者的认购，但过低的发行价格，往往意味着公司经营不利和前景不乐观，这不仅会导致流通市场上股票价格的跌落，损害原有股东的利益，而且对发行公司以后的发行与经营不利，所以低价发行也存在一定的不利之处。溢价发行亦称增价发行，是证券的一种发行方式。采用这种方式发行证券时，以高于证券票面金额的价格出售证券，到期按票面金额偿还。采用溢价发行的证券，收益率通常较高，使投资者有利可图。投资者实获利息，是票面利息扣除偿还差额（发行价格与偿还价格之差）之后的差额。

6. 某贴现债券，面值1000元，期限180天，以10.5%的贴现率公开发行

根据贴现债券公司p=f*(p/f，k，n)p=1000*(p/f，0.5，5.25)=826.45到期收益率=(1000-826.45)/826.45=21%60天后卖出价格=1000*(1-9%)=910持有期收益率(910-826.45)/826.45=10%【拓展资料】一、短期融资的方式？1.商业信贷：商业信贷在资产负债表中表现为应付帐款，在西方国家是短期信贷中最大的一类，对较小的企业特别重要。商业信贷是融资的一种自发来源，它来自于企业的日常商业赊销活动，随销售额的增加，从应付帐款中产生的融资供应量也就得到了增加。2.短期借款：短期借款是指企业向银行或非金融机构借入的，期限在一年以内的借款。短期借款按照目的和用途可分为生产周转借款、临时借款和结算借款;按偿还方式可分为一次偿还借款和分期偿还借款;按有无担保可分为抵押贷款和信用贷款。3.商业票据商业票据这种融资方式突出的优点是融资成本低和手续简便，省去了与金融机构签订协议等许多麻烦，但由于它的融资受资金供给方资金规模的限制，也受企业本身在票据市场上知名度的限制，因而特别适合于大企业的短期融资。4.短期融资券短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直接融资方式。5.典当抵押融资典当抵押融资，简称典当。主要是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。

7. 假定某种贴现债券的面值是100万元，期限为10年，当前市场利率是10%，它的内在价值是多少？

内在价值=100/(1+10%)^10=38.55 万元

8. 某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98.5元，5月1日到期，采取单利计算,如何计算？

你好！你是不是把题目里3月1日的贴现价格写错了，如果按你大标题里的98.5元计算的话，是可以得到答案的。具体步骤如下：
98.5=100（1+y/365*62）
求解y=9%
（其中债券62为买入至到期的天数）