次级抵押贷款有哪些特征？主要有这四点！

1. 次级抵押贷款有哪些特征？主要有这四点！

      次级抵押贷款是指一些贷款机构，向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。其主要是在住房市场，2008年轰动全世界的美国次级贷款危机事件，导致了金融市场的剧烈震荡。那么，次级抵押贷款有哪些特征呢？主要有以下四点：
1、个人信用不高      申请次级抵押贷款的借款人一般个人信用等级不高，美国的信用评级公司 (FICO)将个人信用评级分为五等：优(750~850分)，良(660~749分)，一般(620~659分)，差(350~619分)，不确定(350分以下)。次级贷款的借款人信用评分多在620分以下。2、还贷额占比过高      美国的常规抵押贷款首付多为20%，借款人月还贷额与收入之比在30%左右。而次级贷款的首付款不足20%，甚至是零首付。这样借款人还贷额与收入比过高，其抗风险的能力也比较弱。3、利率可调整      次级抵押贷款90%左右是可调整利率抵押贷款，30%左右是每月只付利息，最后一次性支付的大额抵押贷款或重新融资。这类抵押贷款开始还款负担较轻、很诱人，但积累债务负担较重。4、拖欠率高      由于次级抵押贷款的信用风险比较大，违约风险是优级住房贷款的7倍，因此，次级贷款的利率一般比较高，且80%左右为可调整利率。当贷款利率不断向上调时，债务负担加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风险增大。

2. 什么是次级抵押贷款债务？具有哪些特点？

      
什么是次级抵押贷款债务？      次级抵押贷款债务是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级抵押贷款债务主要特点是什么？      1、限制较少、灵活性高：仅对次级债务机构投资者提出要求、借贷双方同意即可，不需要监管层审批、手续简便；没有规模上的明确限制。      2、期限在3 年以上，属于中长期融资工具。      3、可以计入净资本，提升证券公司的资本充足水平和流动性，且由于净资本将是证券公司监管的核心指标，业务准入、融资等资格的获得都将直接取决于净资本。      4、借入次级债务不仅可以提升资金实力和改善证券公司的资产负债结构、也将有助于证券公司的业务开拓。      一般来说，以上这些特点正好弥补了股权融资以及其他债权融资的不足，也将成为吸引证券公司借入次级债务的主要动力。      关于“什么是次级抵押贷款债务？具有哪些特点？”就介绍到这里了。

3. 次级抵押贷款的概况

次级抵押贷款给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务，但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录较差，因此次级房贷机构面临的风险也天然地更大。对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益。而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地区也有不良影响。

4. 次级抵押贷款市场的次级抵押贷款

次级贷款市场是面向收入证明缺失、负债较重的客户，因信用要求程度不高，其贷款利率比一般抵押贷款高出2%至3%，占美国整体房贷市场比重的7%到8%，但其利润是最高的，风险也最大。许多借贷者不需要任何抵押和收入证明就能贷到款，如国际金融界名人罗杰斯所说，“人们能够无本买房”。

5. 次级抵押贷款的含义

次级抵押贷款（subprime mortgage loan,即“次级按揭贷款”）美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%～3%。

6. 次级抵押贷款的根源

如果仅从次级债占全部金融资产的规模看，次级债对于衍生金融产品极为发达的美国来说，地位并不十分突出。但此次 “次级债危机”（注：2007年次贷危机）之所以能够从美国的房地产市场迅速波及至美国的信贷市场、债券市场、股票市场进而引发了一场全球资本市场的大震荡，导致金融风险很容易被放大。在当前中国经济金融增长高位加快尤其是资产价格过快攀升，同时经济金融开放进程提速的背景下，始于美国的次级债危机再一次为我们敲响了警钟。经济决定金融，次级债危机始于美国房地产市场。911事件后，在宽松货币政策、积极减税政策的刺激下，美国的住房消费需求迅速增长，而全球流动性过剩亦使得房贷市场供大于求，消费者和金融机构的风险偏好普遍增强，房屋抵押贷款快速增长，并推动了房价格迅猛上涨。但随着美联储货币政策的紧缩和油价不断上涨，美国经济复苏放缓和居民收入增速下降，消费者还贷压力不断加大，违约风险开始集中暴露，房价也开始下跌。这种风险迅速传至美国的信贷市场。违约事件集中暴露后，许多金融机构陷入了不良资产激增、抵押品赎回权丧失率上升和资金周转紧张的困境，加之对美国经济增长预期放缓，一些金融机构提前催收可疑贷款的措施进一步增加了违约事件的发生。信贷资产质量问题的暴露又很快传导至资本市场。首先，次级债危机直接导致以房屋抵押贷款为证券化标的的各类债券的贬值，一些优质债券也由于市场的普遍看淡而遭到错杀，同时一些与次级债类似的企业债亦被投资者抛售。其次，投资于次级债和其他高风险债券的基金遭到抛售和赎回，与房地产相关行业的股票也受到重创，加之不良的市场预期引导。全球股市普遍出现了一种不良预期，最终引发了一场令人关注的股市大动荡。可见，次级债危机的根源在于美国的房地产市场泡沫的堆积以及居民的过度负债消费。房价下跌后，大量的房屋抵押消费贷款来源被切断，导致作为美国经济增长主要推动力的消费增长乏力，经济增长预期进一步下降，如此形成恶性循环。

7. 次级抵押贷款的贷款等级

共有六个：premierplus、premier、A-、B、C、C-。评级标准为申请者的按揭贷款偿付记录、破产记录，以及债务收入比率。信用评分采用FICO指标。按揭成数（LTV）是指贷款与资产价值的比例。一般来说，贷款等级越高，FICO评分越高；按揭成数越低，表明贷款风险较小，相应定价越低，反之则越高。通常，固定利率借款者的平均信用评分高于浮动利率借款者。在整个1990年代，次级抵押贷款借款者的信用评分呈现逐年下降趋势，尤其是浮动利率次级抵押贷款。这表明1990年代次级抵押贷款质量存在问题，大量贷款提供给了信用较低风险较高的借款者。但从2000年开始，借款者信用评分开始逐渐上升。因为此时，贷款者开始关注贷款风险，并采取相应措施限制风险敞口。因此，在这一时期里，不仅整体贷款数量上升，并且机构发生了巨大的变化。提供给信用评分较高借款者的贷款量上升最为显著。借款者信用评分越高，贷款等级越高，相应的首付要求也越低。这也体现了风险补偿原则。而按揭成数越高，借款者违约倾向越大，相应的首付要求越高。在1998年危机之前，首付额呈现逐年下降趋势。而1998年之后，贷款者开始提高首付要求，贷款结构发生变化。按揭成数低于70和大于100的次级抵押贷款大量减少，而首付为10%的次级抵押贷款量上升显著。提前偿付罚金也是控制风险的措施之一。当利率下降的时候，次级抵押贷款借款者倾向于提前偿付贷款，以便以较低的利率重新申请贷款。而贷款的提前偿付会给贷款者带来损失，并且由于提前偿付的可能性不可预测，这种损失也是不可测的。因此，为了限制提前偿付这种行为，贷款者对提前偿付者收取一定的罚金。

8. 什么是次级抵押贷款危机？它具有哪些特征？

      关于次级抵押贷款，我们往往与不好的事情联系在一起，这是因为美国曾因为次级抵押贷款爆发过一场危机事件，波及到了全世界的金融，更是影响到了全球好几年的股市。那么，到底什么是次级抵押贷款危机呢？它具有哪些特征呢？
什么是次级抵押贷款危机？      次级抵押贷款危机是指，由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。次级抵押贷款危机有哪些特征？1、次贷市场埋下隐患      在前几年美国住房市场高度繁荣时，次级抵押贷款市场迅速发展，甚至一些不具备偿还能力的借款人也获得了购房贷款，这就为后来次级抵押贷款市场危机的形成埋下了隐患。2、重创波及欧美投资基金      美国次级抵押贷款市场出现危机，一些从事次级抵押贷款业务的放贷机构首先受到冲击。由于放贷机构通常还将次级抵押贷款合约，打包成金融投资产品出售给投资基金等，一些买入此类投资产品的美国和欧洲投资基金也受到重创。3、可能影响全球经济增长      随着美国次级抵押贷款市场危机扩大至其他金融领域，银行普遍选择提高贷款利率和减少贷款数量，致使全球主要金融市场隐约显出流动性不足危机。而且，危机如果影响到美国经济增长的主要动力-个人消费开支，则会对美国乃至全球经济增长造成不利影响。