债券发行价格 半年付息一次的问题

1. 债券发行价格 半年付息一次的问题

先回答问题2，转换成一年的资本成本就是债券持有人要求的报酬率9%
而半年付息一次，考虑货币时间价值应该用复利计算，半年期要求报酬率为r,（1+r）^2-1=9%

2. 一年计息的应付债券半年的实际利息怎么算

按照面值计算的应计利息=面值×票面利率债券现值=本金复利现值＋利息年金现值=(P/S，5%，5)*S + (P/A，5%，5)*A【摘要】
一年计息的应付债券半年的实际利息怎么算【提问】
按照面值计算的应计利息=面值×票面利率债券现值=本金复利现值＋利息年金现值=(P/S，5%，5)*S + (P/A，5%，5)*A【回答】
如果这是一个年利率为0.045的每年7月1日支付的债券，那请问2022年12月31日的账面价值怎么计算，假设面值1亿元，票面利率0.026，2022年7月1日发行【提问】
假设面值1000元半年发40，下半年就是1040，那么这个40在下半年要发给你的就是1.6元，加上1000元半年发的40，一年就是81.6元。那么一年的实际利率就是81.6/1000=8.16%【回答】

3. 债券发行价格如何计算 每半年付息一次和每年付息一次计算计算一样吗？

债券发行价格，就是把未来现金流按照当前市场利率折现。半年付息和一年付息的计算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按约定利率。
例如，2年期债券，面值100，票面利率10%，现在市场利率8%。
按照每年付息一次，债券发行价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，债券发行价格等于：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。

扩展资料
在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。
一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。可能面对不同的市场利率水平。为了保护投资者的利益和保证债券能顺利发行，有必要在债券利率和发行价格方面不断进行调整。
一般说来，在市场利率水平有较大幅度变动时，采取变更利率的办法; 而在市场利率水平相对稳定时，采取发行价格的微调方式。也有时利率变更和发行价格微调两者并用。
债券发行价格有以下三种形式：
(1)平价发行
即债券发行价格与票面名义价值相同。
(2)溢价发行
即发行价格高于债券的票面名义价值。
(3)折价发行
即发行价格低于债券的票面名义价值。
参考资料来源：百度百科-债券发行价格

4. 债券发行价格如何计算每半年付息一次和每年付息一次计算计算一样吗？

债券发行价格，就是把未来现金流按照当前市场利率折现。半年付息和一年付息的计算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按约定利率。
例如，2年期债券，面值100，票面利率10%，现在市场利率8%。
按照每年付息一次，债券发行价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，债券发行价格等于：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。

扩展资料
在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。
一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。可能面对不同的市场利率水平。为了保护投资者的利益和保证债券能顺利发行，有必要在债券利率和发行价格方面不断进行调整。
一般说来，在市场利率水平有较大幅度变动时，采取变更利率的办法;而在市场利率水平相对稳定时，采取发行价格的微调方式。也有时利率变更和发行价格微调两者并用。
债券发行价格有以下三种形式：
(1)平价发行
即债券发行价格与票面名义价值相同。
(2)溢价发行
即发行价格高于债券的票面名义价值。
(3)折价发行
即发行价格低于债券的票面名义价值。
参考资料来源：百度百科-债券发行价格

5. 按年付息的债券实际利率怎么算？

1.按年付息的债券实际利率要用插值法计算。

2.举例如下：
已知x公司购买5年债券支付价款1000（含交易费用），面值1250，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。求实际利率。

解析：
实际利率公式  1000=(1250*4.72%)*(P/A,R,5)+1250*(P/S,R,5)
用"插入法"可以算出实际利率。
其中(P/A,R,5)是一个数字,可以从《年金现值系数表》中查到；(P/S,R,5)可以从《复利现值系数表》中查到。
所以，59×(1+r)^(-1)+59×（1+r）^(-2)+59×（1+r）^(-3)+59×（1+r）^(-4)+（59+1250）×（1+r）^(-5)=1000（元) 
最后，r=0.099953184=9.995%


3.实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
　　1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的购买价款* 实际利率
　　2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率
　　3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用
　　4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息
　　注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。

6. 债券平价发行，半年付息一次，为何债券票面利率与到期收益率一致呢？

你懂为什么平价债券的票面利率等于到期收益率么？如果懂得话，这个问题很好解释。
一般讲的债券的到期收益率和票面利率都是年化了的，就是说都等于
“每期利率×付息频率”，也就是按照付息次数直接相乘得到的一个年化的利率。比如半年付息就是每年付息2次，对于平价发行半年付息债券来说，就是假如告诉你息票率10%，真实意思则为半年期的息票率和到期收益率都是5%。
平价债券的每付息期的息票率本来就等于到期收益率，现在只不过是乘以每年的付息次数，自然是一样的。