摊余成本的举例

1. 摊余成本的举例

例1：假设大华股份公司2005年1月2日购入华凯公司2005年1月1日发行的五年期债券并持有到期，票面利率14%，债券面值1 000元。公司按105 359元的价格购入100份，支付有关交易费2 000元。该债券于每年6月30日和12月31日支付利息，最后一年偿还本金并支付最后一次利息。

2. 摊余成本法的概述

目前债券基金的估值方法主要有三种可以选择：成本法、市价法和摊余成本法。成本法主要为用于银行间债券投资的估值，但该方法可能导致基金净值严重偏离公允价值。市价法则主要用于交易所债券，不过，由于收盘价格可能异常且波动频繁，该方法容易降低基金净值的稳定性，不利于引导投资者进行长期、理性的投资。例如：可能当时基金经理在市场上以90元钱折价买入一个票面价值为100元的债券，这当中便获得了10元的收益，如果该债券是30天到期的话，那么就将10元除以30天，将收益摊销到每一天中。这种方法在债券市场价格向上走的时候是平安无事的，但是当债券市场价格下跌时，这种方法则可能虚高了债券的净值。再拿上面的例子来说，如果债券价格跌至80元，其实基金已经亏损，但用 “摊余成本法”计算，基金表面上看并没有亏损。而投资者在买卖的时候，却在溢价买入和卖出该基金。正是由于这种计算方法可能会隐藏风险，因此在“中短债基金”中还存在另一种参考计算方法——“影子定价法”。

3. 摊余成本的举例说明

摊余成本法：估值对象以买入成本列示

4. 什么是摊余成本

摊余成本是持有至到期投资后续计量的方法，与它密切相关的概念是实际利率法。
它俩形影不离。没有实际利率法就无所谓摊余成本，摊余成本是实际利率法下的必然结果。
摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金；
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图。


 
（3）扣除已发生的减值损失。
 
本期计提的利息=期初摊余成本×实际利率
本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本
期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息-本期收回的利息和本金-本期计提的减值准备
【简单理解】就持有至到期投资来说，摊余成本即为其账面价值。
【例题说明】20×0年1月1日，XYZ公司支付价款1 000元（含交易费用），从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面年利率4.72%，按年支付利息（即每年支付59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。经测算，XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率为10%：

 
【各年摊余成本说明表】

 
 
【提示】
做出持有至到期投资的分录，是理解摊余成本的一个好的方法，理解后，公式就不用记了。
附：各年会计处理分录：
（1）20×0年1月1日，购入债券：
借：持有至到期投资——成本                         1 250
贷：银行存款                    　　　　　                     1 000　　　　
   　持有至到期投资——利息调整　　　　　             250
（2）20×0年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　                  59
      持有至到期投资——利息调整　　　　                41
   贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　           l00
借：银行存款　　　　　　　　　　　　                  59
   贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　            59
（3）20×1年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　                  59
       持有至到期投资——利息调整　　　　                45
      贷：投资收益　　　　　　　　　　  　　　            104
借：银行存款　　　　　　　　　　　　                  59
     贷：应收利息　　　　　　　　　　　  　　　            59
（4）20×2年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　                  59
       持有至到期投资——利息调整　　 　                 50
   贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　          109
借：银行存款　　　　　　　　　　　　                  59
     贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　              59
（5）20×3年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：
借：应收利息　　　　　　　　　　　                     59
      持有至到期投资——利息调整　　　                   55
    贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　  　        114
借：银行存款　　　　　　　　　　　                     59
      贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　             59
（6）20×4年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　                59
      持有至到期投资——利息调整　   （250-41-45-50-55）59
     贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　   118
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　                59
    贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  59
借：银行存款等　　　　　　　　　　　               1 250
      贷：持有至到期投资——成本　　　　　　　　　　     1 250

5. 有关摊余成本

你好，
    不是你理解的那样的，
    期末摊余成本=起初摊余成本+投资收益-应收利息-已收回本金-减值损失
    投资收益=按照实际利息×起初摊余成本
    应收利息=按照票面利率×票面价格   也就是现金流入   分期付息下每次收到的利息
    在分期付息下，每期都要计提利息，会收到利息，因此每次计算摊余成本时，要计算实际利息下收到的利息收入，调整期末摊余成本（包括已收到的利息）
    一次换本付息，是在期末一次性支付本金和利息，每期期末时是没有利息的，票面利息集中到期末一起支付，每期期末不计提利息。
    应该说都是要加上实际利息收入，分期付息还需要减去票面利息，但是一次还本付息就不用减少票面利息。
    分期付息下，利息在每期期末支付，到期时只需要还本就可以了，本金就是票面价值，所以最后的摊余成本就等于面值。
    到期一次换本付息则在期末时利息与本金一同支付，到手时是面值加面值利息。

希望对你理解有帮助

6. 关于摊余成本

摊余成本=初始确认金额－已偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。摊余成本是指用实际利率作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。

7. 什么叫摊余成本

金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：
（一）扣除已偿还的本金；
（二）加上或减去采用实际利率将该初始确认金融与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
（三）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。
将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的
借：可供出售金融资产（当日的公允价值）
资本公积－其他资本公积（差额）
贷：持有至到期投资－成本、利息调整、应计利息
资本公积－其他资本公积（差额）
可供出售金融资产的期初摊余成本就是求应收本金和应收利息的现值
投资收益＝期初摊余成本×实际利率
只要把握这个原则。

8. 摊余成本的问题

你记住一点就可以了。
不管是什么债券，发行方都不是傻子，不管他是溢价发行也好，折价发行也罢，平价发行也行，他都不会让自己吃亏的。所以，如果您是溢价购买的，那是因为市场利率比他的债券利率低，以后他要多付利息，所以先弥补自己，收点溢价；如果您是折价购买的，那是因为市场利率比他的债券利率高，以后他要少付利息，所以先弥补他人，打个折，所以叫折价。平价就没那么多事了。之后，记住一点，所有的债券到最后账面价值都要回归成本的，所以以前溢价的，后面肯定要在入账价值的基础上减回来，一直减到平价价格；以前折价的，后面肯定要在入账价值的基础上加回来，一直加到平价价格。
应付债券溢价摊销怎么做分录呢?
溢价的，减回去：
借：相关成本和费用科目
         应付债券-利息调整
      贷：应付利息
折价的，加回去：
借：相关成本和费用科目
          贷：应付利息
                    应付债券-利息调整
甲公司债券投资情况如下：2010年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078．98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1 月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，每年l2月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算1，该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值为(    ) 万元。 
2该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值为(    ) 万元。
该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值为(  2088.98  ) 万元。
=2078.98+10=2088.98万元。
借：持有至到期投资-成本2000
                   -利息调整88.98
       贷：银行存款                2088.98          
该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值为(  2055.44  ) 万元。
2010年末摊余成本=2088.98*（1+4%）-2000*5%=2172.54-100=2072.54
2011年末摊余成本=2072.54*（1+4%）-2000*5%=2155.44-100=2055.44
1到期日金额不是很理解

到期日就是债券的到期日，本例题中为2014.12.31日。
2为什么进行摊销不是很理解

因为债券的票面利率跟市场投资报酬率，就是实际利率不一样，所以要摊销。平价发行就不用了。