两个相同标的资产,相同期限的欧式看涨期权的价格差一定小于这两个期权执行价格之差么?

1. 两个相同标的资产,相同期限的欧式看涨期权的价格差一定小于这两个期权执行价格之差么?

这个答案是正确的。
举个例子来说明：
假设一个股票的看涨期权，行权价分别为6元、7元，如果执行价格为6元的期权对应的期权费为2.5元，而执行汇率7元的期权对应的期权费为1元，期权费价差大于两个执行价格的价差。如果是这样，就存在套利机会。
客户可以选择卖出执行价格为6元的看涨期权，得到期权费2.5元；同时买入执行价格为7元的看涨期权，支付期权费1元，客户可以获得期权费收入1.5元。
到期日：
1、如果市场价格大于7元，两个期权都需要交割。客户可以按7元/股的价格买入股票，同时按6元/股卖出股票。客户亏损1元，加上期权费收入，客户获利0.5元/股。
2、如果市场价格小于7元大于6元，客户需要按6元/股卖出股票，但可以按低于7元的市场价买入股票，客户获利=6元-市场价+1.5元，因为-1<6元-市场价<0，所以0.5<客户获利<1.5
3、如果市场价格小于6元，两个期权均无需交割，客户获利1.5元。
如上所述，无论到期市场价格为多少，客户均可以获得无风险套利，这样的套利机会在实际操作及期权定价中是不可能出现的，因此看涨期权的价格差一定小于这两个期权执行价格只差。

2. 对于同一股票的欧式看涨期权及看跌期权的执行价格均为20,美元,期限都是3个月,两个

这是一个错误定价产生的套利机会，可以简单的用Put Call Parity来检验（C + PV(x) = P + S）。只要等式不成立，就说明存在定价错误。（现实中当然是不可能存在的，）
具体的套利方法如下：
期初以无风险利率借19美元，买入一只股票。同时卖出一个看涨期权（收到3美元），买入一个看跌期权（支付3美元），期权总成本为0。这种期权的组合被称作Synthetic Forward Contract（合成远期合约），无论到期日标的股票价格是多少，都会以20美元卖出，相当于一个远期合约。
持有股票一个月以后收到1元股息。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。（高于20，卖出的看涨期权被对方行使，需要以20美元卖给对方；低于20，则行驶买入的看跌期权，以20美元卖给看跌期权的卖方）
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。

3. 关于期货。为什么美式期权的时间价值总是大于0，而欧式期权的时间价值可以小于0，

美式期权的时间价值总是大于0，而欧式期权的时间价值可以小于0的原因是：如果买到时间价值小于0的美式期权，买到后立即卖出就可获得收益，没有人会买这种绝对会亏钱的期权，因此，美式期权的时间价值总是大于0。因为欧式期权只能在到期时行权，你买入期权后不能立即卖出，所以欧式期权可以存在时间价值小于0的情况。内涵价值指的是多头立即执行期权合约可获得的收益，即你买到期权后立即行权所获得的收益，当你买到期权时其内涵价值已经确定，不会随着时间的推移和标的资产价格的变化而变化。什么是期货：期货是一种跨越时间的交易方式，买卖双方通过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。期货集中在期货交易所，以标准化合约进行买卖，有的期货合约可通过柜台交易进行买卖，称为场外交易合约。按标的物种类划分，期货可分为商品期货与金融期货两大类。拓展资料：期货的投资准则：1.资本雄厚、信誉好。2.通讯联络工具迅捷、先进、服务质量好。3.能主动向客户提供各种详尽的市场信息。4.主动向客户介绍有利的交易机会，有一定的专家团队在线指导，有良好的商业形象和背景。期货的交易特征：双向性期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）费用低对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）。杠杆作用杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）机会翻番期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便地进出可以增加投资的安全性）大于负市场期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

4. 美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。 举例：今天上午欧元/美

2000是美元，2500欧元x1.15换算成买入时美元。
美式期权可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买(如果是看涨期权)或出售(如果是看跌期权)标的资产的权利。

扩展资料：
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
参考资料来源：百度百科-美式期权

5. 同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌

2、在其他条件相同的情况下，美式期权的价值≥欧式期权的价值
期权价值=期权内在价值+时间价值
期权内在价值是指假设当前立即决定行权或弃权的期权价值，实际上是当前时点的净收入。影响期权内在价值的因素包括两项，一是执行价格，二是现行股价。
以看涨期权（买权）为例，当现行股价大于执行价格时，站在当前时点，立即行权可获利，期权内在价值=现行股价-执行价格，此时期权处于实值状态（溢价）；当现行股价等于执行价格时，立即行权无意，持有者不会选择立即行权，期权的内在价值为0，此时，期权处于平价状态；当现行股价小于执行价格时，立即行权受损，持有者不会选择行权，期权内在价值为0，此时期权处于虚值状态。
不管是看涨期权还是看跌期权，期权的内在价值都是非负的。
时间价值也称为时间溢价，由于市场股价未来的变化增加了期权价值的可能性，对于美式期权而言，可行权时间越长，期权的时间溢价越高，期权的时间价值=期权价值-内在价值；期权到期日，期权的时间价值为0，期权价值=内在价值。
在其他条件均相等的情况下，美式期权由于在到期日以及到期日之前均可以选择行权或不行选，选择机会大于欧式期权，同等条件下，美式期权的时间溢价大于等于欧式期权的时间溢价。【摘要】
同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌【提问】
您好，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌，为您分析解答哦。😊【回答】
在期权交易中，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌期权估值空间更大，具体如下：【回答】
1、美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。

2、对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。【回答】
2、在其他条件相同的情况下，美式期权的价值≥欧式期权的价值
期权价值=期权内在价值+时间价值
期权内在价值是指假设当前立即决定行权或弃权的期权价值，实际上是当前时点的净收入。影响期权内在价值的因素包括两项，一是执行价格，二是现行股价。
以看涨期权（买权）为例，当现行股价大于执行价格时，站在当前时点，立即行权可获利，期权内在价值=现行股价-执行价格，此时期权处于实值状态（溢价）；当现行股价等于执行价格时，立即行权无意，持有者不会选择立即行权，期权的内在价值为0，此时，期权处于平价状态；当现行股价小于执行价格时，立即行权受损，持有者不会选择行权，期权内在价值为0，此时期权处于虚值状态。
不管是看涨期权还是看跌期权，期权的内在价值都是非负的。
时间价值也称为时间溢价，由于市场股价未来的变化增加了期权价值的可能性，对于美式期权而言，可行权时间越长，期权的时间溢价越高，期权的时间价值=期权价值-内在价值；期权到期日，期权的时间价值为0，期权价值=内在价值。
在其他条件均相等的情况下，美式期权由于在到期日以及到期日之前均可以选择行权或不行选，选择机会大于欧式期权，同等条件下，美式期权的时间溢价大于等于欧式期权的时间溢价。【回答】
3、一般情况下，其他条件相同情况下，美式期权的期权价格≥欧式期权的期权价格；

期权价格（权利金）是期权持有人为了获得期权（选择权）而付出的成本，价值决定价格，价格是价值的外在表现形式，价格围绕价值上下波动。因美式期权价值≥欧式期权价值，所以一般情况下，在其他条件相同的情况下，美式期权的期权价格≥欧式期权的期权价格。【回答】
所以，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌价格更高。😊【回答】

6. 美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。举例：今天上午欧元/美

2000是美元，2500欧元x1.15换算成买入时美元。
美式期权可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买(如果是看涨期权)或出售(如果是看跌期权)标的资产的权利。

扩展资料：
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
参考资料来源：百度百科-美式期权

7. 欧式期权定价的解析方法受什么限制

亲，您好，欧式期权定价的解析方法受的限制是：期权是一种金融合约，这一合约赋予其持有人在约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。期权的执行方式主要有美式和欧式。美式期权指期权的买方在合约到期日之前任意交易日都可以行使权力，也可以选择到期日行使权力。【摘要】
欧式期权定价的解析方法受什么限制【提问】
亲，您好，欧式期权定价的解析方法受的限制是：期权是一种金融合约，这一合约赋予其持有人在约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。期权的执行方式主要有美式和欧式。美式期权指期权的买方在合约到期日之前任意交易日都可以行使权力，也可以选择到期日行使权力。【回答】
由于美式期权由于较欧式期权有更多的权利，买方可以选择在合约到期日前任意交易日行使权利。因此，对于同一个合约而言采取美式期权的执行方式会较欧式期权执行方式的权利金价格更高。以此来补偿卖方随时可能被指派行权的风险。因此，美式期权买方需要付出的成本较多，但可以获得更大的权利；美式期权卖方可以获得较多收益，但同样需要承担期权随时被执行的风险。【回答】
解析公式定价的缺点是什么?【提问】

8. 美式期权没有明确的表达式，美式期权定价方法有哪些？

引言:商品经济的快速发展，人们已经从古时候的以物换物，变成了现在的钱权购买交易。从2015年开始，中国的期权市场到了。期权交易及赢在中国普及，期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的，在当今市场上，主要有欧式期权和美式期权，下面和小编一起来看看美式期权定价方法有哪些？
一、蒙特卡罗模拟法
蒙特卡罗模拟卡是美式期权一种定价使用方法，对某一随机分布的样本进行抽样选择，不考虑区域的离散程度，再对样本求取平均值，用随机抽样样本期望代替总体样本均数。蒙特卡罗法食用方差减少方法来提高模拟的效率，根据实验证明它需要向后迭代索取，这使得蒙特卡罗模拟法没办法直接解决定价问题。
二、网络预测法
网络预测法具体可以分为二叉竖法，三叉竖法以及更多分支的模型，最早人们将二叉数法运用于期权定价中，网络预测法的主要在风险中性前提下，符合随机过程中进行离散化的处理，再用动态方法对它进行求解，获得资产的行情。网络预测法可以对美式期权预测其商品价值走向，但其区间波荡回收的特性使其难以运用到高维的情况下，一旦时间节点数增多数的分支数就会成爆照增长。
三、有限差分法
有限差分法的是将衍生品的价格进行微分化处理改变，获得样品均数，再用平方的方法对微分方法进行求值，最初使用有限差分法到期权定价中。有限差分法可以很好的应用于欧式期权和美式期权定价中去。但是该方式的效用完全取决于期权的离散参数的展开，在期权数数增大时计算量非常大，数值量无法计算。