如何用外汇期货期权规避人民币升值的风险损失

1. 如何用外汇期货期权规避人民币升值的风险损失

这是属于卖出套期保值中的汇率套期保值
比如你要出口一批货物价值10万美元，人民币对美元汇率是7人民币/美元，但是3个月后人民币升值了，变成6.9人民币/美元。
则损失100000*7-100000*6.9=10000人民币
这时你可以卖出芝加哥的外汇期货合约，比如卖出10万美元的期货合约，汇率是6.95人民币/美元，3个月后汇率是6.86人民币/美元，平仓买入合约，则盈利：100000*6.95-100000*5.75=9000人民币
最后则总亏损1000人民币，规避了9000人民币的风险。
这就是具体过程

2. 外汇期权的优越性是什么?

期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权力的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力的卖方(如银行)买进或卖出约定数额的外币。同时权力的买方也有权不执行上述买卖合约。

期权分为买权和卖权两种。买权是指期权(权力)的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向银行买进约定数额的某种外汇；卖权是指期权(权力)的买方有权在未来一定时间内按约定的汇率向银行卖出约定数额的某种外汇。当然，为取得上述买或卖的权力，期权(权力)的买方必须向期权(权力)的卖方支付一定的费用，称作保险费(Premium)。因为期权(权力)的买方获得了今后是否执行买卖的决定权，期权(权力)的买方则承担了今后汇率波动可能带来的风险，而保险费就是为了补偿汇率风险可能造成的损失。这笔保险费实际上就是期权(权力)的价格。

决定期权价格的主要因素有三个：

1、期权期限的长短；

2、市场即期汇率与期权合同中约定的汇率之间的差别；

3、汇率预期波动的程度。

期权按行使权力的时限可分为两类：即欧式期权和美式期权。欧式期权是指期权的买方只能在期权到期日前的第二个工作日，方能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权力；而美式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。

功能

外汇期权买卖是近年来兴起的一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充。它既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。

例如，某家合资企业手中持有美元，并需要在一个月后用马克支付进口货款，为防止汇率风险，该公司向中国银行购买一个“美元兑马克、期限为一个月”的欧式期权。假设，约定的汇率为1美元＝1.8000马克，那么该公司则有权在将来期权到期时，以1美元＝1.8000马克向中国银行购买约定数额的马克。如果在期权到期时，市场即期汇率为1美元＝1.8400马克，那么该公司可以不执行期权，因为此时按市场上即期汇率购买马克更为有利。相反，如果在期权到期时，1美元＝1.7500马克，那么该公司则可决定形式期权，要求中国银行以1美元＝1.8000马克的汇率将马克卖给他们。由此可见，外汇期权业务的优点在于客户的灵活选择性，对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。

办理程序

1、与银行签订《保值外汇买卖总协议》。

2、在期权金交收日到银行缴纳协议规定的期权费。

3、在期权到期日上午10：00前将书面的行使期权通知送达银行，否则有关期权将自动失效。

4、客户行使期权后，于期权交割日到银行办理期权交割手续。

3. 关于外汇期权的问题

不是的。
看涨期权就是个买权，看涨期权的持有者可以在标的资产价格上涨的情况下一一个相对较低的，固定的价格买入该资产，这个固定的价格就是执行价。如果你卖出了一个外汇的看涨期权，如果汇率升高了，高于执行价，买家要行权，你还是要按照执行价的汇率进行交易。
看跌期权刚好相反，看跌期权的买方是有权利以一个固定价格卖出标的资产的。如果你卖出了一个外汇的看跌期权，汇率降低了，低于执行价，买家要行权，就是他要把自己手上的外汇以一个比目前市价（汇率）较高的价格（执行价）卖给你。

4. 外汇期权的问题

a，公司怕比索升值，故在ndf市场做买入操作，买入成本是0.0025美元/比索，3个月以后比索反而贬值，变成0.0020美元/比索。故公司需要向银行支付（0.0025-0.0020）*10^8=5万比索。

5. 外汇期权有哪些风险

1、资金安全
交易中最重要的问题就是资金安全。NFA在针对OTC炒外汇零售客户的官方宣传材料中明确指出：OTC炒外汇没有结算机构的担保，客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护，且在破产时不被优先考虑；即便客户的资金由经纪商存放在拥有FDIC保险的银行帐户中，在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。
2、市场风险
外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候在一天之内就有可能走完平时几个月才能达到的运动幅度。外汇的走势受众多因素影响，没有人能确切地判断汇率的走势。在持有头寸的时候，任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。
3、高杠杆风险
每种投资都包含风险，但由于外汇保证金交易采用了高资金杆杆模式，放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下，即便出现与你的头寸相反的很小变动，都会带来巨大的损失，甚至包括所有的开户资金。所以，用于这种投机性炒外汇的资金必须是风险性资金；也就是说，这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。
4、网络交易风险
虽然大部分经纪商有备用的电话交易系统，但外汇保证金交易主要还是通过互联网进行交易。由于互联网本身的特性，所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象，在这种情况下，客户可能无法下单，或无法至损现有的头寸，这将导致无法预料的亏损的出现。经纪商对此是免责的，甚至经纪商的交易系统出现当机彵们也不会承担责任。同样，国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的，这在交易开户书的协议条款中写得清清楚楚。
一、外汇期权的发展历史
期权又称选择权，它最早是从股票期权交易开始的，直到20世纪80年代才有外汇期权产生，第一批外汇期权是英镑期权和德国马克期权，由美国费城股票交易所于1982年承办，它是已建立的股票期权交易的变形。
外汇期权的产生归因于两个重要因素：国际金融市场日益剧烈的汇率波动和国际贸易的发展。随着20世纪70年代初期布雷顿森林货币体系危机的出现到最终崩溃，汇率波动越来越剧烈。例如，1959年—1971年当时联邦德国马克对美元的日均波动幅度1马克为0．44美分，而1971—1980年增长了近13倍，1马克达5．66美分。同时，国际间的商品与劳务贸易也迅速增长，越来越多的交易商面对汇率变动甚剧的市场，寻求避免外汇风险更为有效的途径。
在远期外汇和货币期货这两种保值交易的基础上，期权的产生不仅具有能避免汇率风险、固定成本的同样作用，而且克服了远期与期货交易的局限，因而颇得国际金融市场的青睐。对于那些应急交易，诸如竞标国外工程或海外公司分红等不确定收入或投资保值来说，期权交易尤其具有优越性。
二、外汇期权的决定因素
1、期权期限的长短；
2、市场即期汇率与期权合同中约定的汇率之间的差别；
3、汇率预期波动的程度。

6. 关于外汇期权的问题

A、1$= € 1.6，欧元贬值，当然是放弃期权。在市场上购买欧元支付60万欧元需要美元：60万/1.6＝37.5万，比40万美元成本少支付：40万-37.5万-1000＝2.4万美元B、1$= € 1.4，欧元升值，执行期权，化去美元40万购买60万欧元，损失为期权费1000美元。C、1$= € 1.5，与期权协定价相同，执行与放弃期权效果一样，即化去美元40万购买60万欧元，损失为期权费1000美元。