现金流量预测的原则

1. 现金流量预测的原则

现金流量预测方法

2. 什么是现金流量的确定原则

1．目标标准原则，即从企业的角度，凡是有利于其目标实现的，即为项目的现金流入；凡是不利于其目标实现的，即为项目的现金流出。例如，在考虑全部投资的盈利能力时，贷款的还本付息就不是项目的流出，因为贷款本身即为“全部投资”的一部分。
 
 但是，在考虑自有资金的盈利能力时，贷款的还本付息就构成了项目现金流出的一部分，因为从自有资金的角度来说，贷款的还本付息显然不利于其目标(盈利)的实现。
 
 2．确定项目现金流量时，应遵循收付实现制原则，要按现金收支实际发生的时间记录现金流量。这也就可以理解为什么在现金流量表中没有折旧和摊销项目。这是因为固定资产和无形资产的投资在项目建设前期已经发生了，并且已记入了相关的现金流出(“建设投资”项目)中，折旧和摊销只体现在会计账簿上，并不是实际的现金流出。
 
 其他现金流量项目也是按这一原则处理的。这样做的目的是能够按照货币的时间价值，科学地考虑项目的盈利状况。
 
 3．只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某个投资方案后，企业总现金流量因此而发生的变化。
 
 补充：
 
 在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
 
 经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。
 
 从经营活动的定义可以看出，经营活动的范围很广，它包括了除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。对于工商企业而言，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等等。
 
 一般来说，经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。
 
 各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异，在编制现金流量表时，应根据企业的实际情况，对现金流量进行合理的归类。由于金融保险企业比较特殊，本准则对金融保险企业经营活动的认定作了提示。
 
 投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。
 
 其中，长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。
 
 需要注意的是，这里所讲的投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资，它与《企业会计准则-投资》所讲的“投资”是两个不同的概念。“投资”是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。购建固定资产不是“投资”，但属于投资活动。
 
 这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。
 
 一般来说，投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
 
 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
 
 这里所说的资本，既包括实收资本（股本），也包括资本溢价（股本溢价）；这里所说的债务，指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及偿还债务等。应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。
 
 一般来说，筹资活动产生的现金流入项目主要有：吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出项目主要有：偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。
 
 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。
 
 在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。

3. 现金流量预测的现金流量预测分类

现金流量预测是实施有效的现金管理的基础，包括收入预测和支出用款预测两部分。收入预测针对各种税收以及其他收费等政府各项财政收入。支出预测主要针对预算单位用款计划、国债还本付息等各项支出。为准确预测国库资金现金流量，各国都建立了国库现金收支基础数据库，选择科学有效的预测方法，按一定时段对国库现金流量进行滚动预测，不断减少预测误差，为实施国库现金管理创造条件。

4. 现金流量预测的现金流量预测需注意的问题

在对企业进行预测分析时，评估人员主要应重点了解以下问题：1.企业内部现金流量产生能力有多强?2.企业是否有能力通过营业现金流量来履行其短期财务责任?3.在不降低经营灵活性的情况下，公司能否继续履行短期财务责任?4.为企业增长投入了多少现金?是利用内部现金流动，还是依靠外部融资?5.企业依靠的外部融资是哪一种?股票、短期借债还是长期借债?该融资方式是否适合企业的整体经营风险?6.流动资金投资和利息支付前的现金流量(FFO)，检验企业是否能够创造出营业现金盈余；流动资金投资后的营业现金流量，评估企业如何管理流动资金；支付利息前的现金流量，评估企业偿还利息的能力；7.支付股利前的现金流量，评估企业内部资助长期投资的金融灵活性；8.外部融资后的现金流量，检验企业的财务政策。

5. 现金流量如何预测

现金流量预测方法

6. 什么是现金流量预测

7. 期望现金流量法的使用原则

期望现金流量法的使用原则：①估计的现金流量和折现率应尽可能反映在公平交易中决定是否购买资产所应考虑的隶束。项和不确定性；②用来折现的利率应当与估计现金流量所有的假设一致；③估计现金流量和利率应当最有偏见，而且只考虑相关资产；④估计现金流量和利率应当反映可能的全部结果，而不是某单一的最可能值、最小值或最大值。

8. 现金流量预测的介绍

现金流量预测是对未来几个月或未来几个季度内企业资金的流出与流入进行预测。其目的是合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营、投资、融资活动的关系，保持现金收支平衡和偿债能力，同时也为现金控制提供依据。