不到一年的债券持有期收益率

1. 不到一年的债券持有期收益率

没有那么复杂。债券没有付息而且题目要求计算该银行从2008年4月20日到2008年9月20的债券持有期收益率，注意不是年利率。所以很简单：100*（1+X）=110 x=0.1

2. 怎么样计算持有到期的债券的年投资利润率

第一步，先列出该债券的未来现金流 0.25年后，得到3元利息 1.25年后，得到3元利息 2.25年后，得到3元利息 3.25年后，得到利息及本金103元。 (上面的0.25只是举例，实际要计算真实的天数，而且有些年的6月1日可能为周末，那么还要顺延到周一得到实际派息日期) 假如年利率是r%. 那么0.25年后的3元相当于现在的3/power(1+r%,0.25) (power为乘方运算) 1.25年后的3元相当于现在的3/power(1+r%,1.25) 2.25年后的3元相当于现在的3/power(1+r%,2.25) 3.25年后的103元相当于现在的103/power(1+r%,3.25) 但是目前101元买入，所以应该有方程 101=3/power(1+r%,0.25)+ 3/power(1+r%,1.25) + 3/power(1+r%,2.25)+ 103/power(1+r%,3.25) 使用牛顿迭代法可以很容易得到r的值. (当然，有无数的工具软件或者Excel可以很容易计算出来) 下面就是进一步的问题，如果由于国家加息或者其他原因，年收益率从r%变成r2%, 那么代进上面的公式右边部分，可以得到一个新的合理价位，知道该债券应该从101元变成多少。 但是这样代公式太麻烦，于是就引入一个概念叫做持续期(或者叫做久期)，就是随着年收益率的变化，价位变化的大小，数学上说，就是上述方程右边部分针对r%的一阶导数。 在利率变化不大的情况下，可以认为价位的变化就是年收益率变化乘以这个久期。 那么久期如何运用呢，久期越大，说明单位年收益率的变化引起的价位变化就比较大。那么在降息周期中，应该选择久期比较大的。这个也很容易理解，例如在1996年的时候，利率比较高，那么你买入一个10年期的债券，年利率11.83%, 以后利率越来越低，但是你的债券仍然可以按照11.83%获得利息，那么当然就抢手了，于是你100买入的，到了2001年以后可以卖到130多。 但是在升息周期，升息以后价位是下降的，为了下降少一些，当然要选择久期小的。这个也很容易理解，就是你预计以后利息要涨，那么就不要一下子按照目前的低利率买个5年期的。不如先买个一年期的，等一年过后，利率确实提高了，你再买个4年期的，那么5年下来，你的收益也许比一下子买5年期的要高一些。 (BTW:有时利率变化太大，所以还要引入二阶导数的修正值，叫做曲线的凸性。) 债券投资，就是要善于发现某些被低估的债券，然后进行投资，得到额外的收益。

3. 计算持有期债券年均收益率问题：

这两题确实是一个算法。
第一题：10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
第二题：100000*4%*(P/A,I,7)+100000*（P/F，I，7）＝94000
最后都用内插法得出实际利率。只是第一个的计算写成了
10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）-10600＝0
这样写确实不便于理解。但得出的结果是一样的。所以还是建议
写成10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
10000*12%（P/A，K，8）表示为利息年金现值，10000（P/F，K，
8）表示本金的复利现值，两者相加才是债券的现值。

4. 债券持有期收益率怎么算的。

决定债券收益率的主要因素有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为:债券收益率= (到期本息和一发行价格) ÷ (发行价格×偿还期限) × 100%由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。其各自的计算公式如下:债券出售者的收益率=(卖出价格－发行价格＋持有期间的利息) ÷(发行价格×持有年限) ×100%债券购买者的收益率= (到期本息和-买人价格) + (买人价格x剩余期限) x 100%债券持有期间的收益率= (卖出价格一买人价格＋持有期间的利息) ÷(买人价格×持有年限) × 100%在计算债券收益的时候，如果把获得的利息进行再投资的因素也考虑进来，把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。通常情况下，不同类型债券的债券收益率都是不同的，以F面两种债券为例，来给大家介绍一下具体的计算过程。1.债券是年利率为单利的债券债券投资收益率是指在一定时期内购买债券的收益与投资额的比率。当投资者在市场以价格P购买某种价值为M、 利率为r (单利)，期限为N、待偿期(离到期的时间)为n，且到期次偿还本 息的既发债券时，对于每一单位的债券来说， 到期收益为M (1+rN)，现在的买人价格为P，故其总收益为M (1＋rN) －P，其总收益率为[M(I＋rN) －P] ÷P，因该债券离到期的时间还有n年，则其年平均投资收益率R的计算公式为:R=[M (1＋rN) － P] ÷Pn当投资者购买刚刚发行的新债时，若债券的发行价格和面值相同，则此时债券的投资收益率就是债券的票面利率。若发行价格高于(或低于)面值，则债券的投资收益率就会低于(或高于)票面利率。若购买的是分期付息的债券，因只有待偿期的利息收入，其投资收益率的计算公式为:R=[M(1＋m) －P] ÷Pn2.债券是折价发行的债券有些债券在票面上并不标明利率，而在债券期满时根据票面值- -次偿还本息，这样的债券往往采取折价的方法发行，其收益率的计算公式为:R=(M-P) +Pn若购买的是既发债券，其收益率的计算公式为:R=(M－P) ÷PN通过这些公式，我们很容易计算出债券的收益率，从而指导我们做债券投资的决策。

5. 债券持有期收益率怎么算的？

2019-证券分析师胜任能力资格考试-发布证券研究报告业务-009-002-债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算

6. 债券到期收益率什么时候等于投资者实现的收益率

2很好理解。比如按你给的例子：
第一年年末：1000*10%=100元
第二年年末：1000+1000*10%=1100元
如果债券持有人对于第一年年末获得的利息收入没有进行再投资，放到第二年年末一起就是100+1100=1200元，此时的收益为1000*(1+X)^2=1200，X=9.54%，即年复合收益率为9.54%
如果条件2也满足，即第一年年末的100元被持有人拿去做别的投资，而且该项投资的收益率为10%，那么到了第二年年末，持有人拿到的钱为100+100*10%+1100=1210元，此时收益为1000*(1+X)^2=1210，算出X=10%，投资者实现的收益率等于债券到期收益率
投资者的收益计算就是计算年复合收益率。

7. 债券持有期收益率的计算

8. 债券持有期年均收益率计算

1，持有期收益率=(1000*10%+(1000-1020)/1020*100%=7.843%。  2，持有期年均收益率=7.843%/.025=31.73%。  3，这个是债券持有至到期的，所以卖出价和面值是一样的。