投资ETF有什么好处

2024-05-09 02:21

1. 投资ETF有什么好处


投资ETF有什么好处

2. 什么叫 ETF?购买 ETF 有什么好处

ETF是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。股神巴菲特曾经多次推荐散户买ETF。
ETF有何优点,?
首先,ETF克服了封闭式基金折价交易的缺陷。ETF基金由于投资者既可在二级市场交易,也可直接向基金管理人以一篮子股票进行申购与赎回,这就为投资者在一、二级市场套利提供了可能。正是这种套利机制的存在,抑制了基金二级市场价格与基金净值的偏离,从而使二级市场交易价格和基金净值基本保持一致。

其次,ETF基金相对于其他开放式基金,具有交易成本低、交易方便、交易效率高等特点。以前投资者投资开放式基金一般是通过银行、券商等代销机构向基金管理公司进行基金的申购、赎回,交易手续费用一般在1%-1.5%,而ETF只需支付最多0.5%的双边费用;一般开放式基金赎回款在赎回后3日(最慢要7日)才能到账,购买不同的基金需要去不同的基金公司或者银行等代理机构,对投资者来说,交易不太便利。但如果投资ETF基金,可以像买卖股票、封闭式基金一样,直接通过交易所按照公开报价进行交易,资金次日就能到账。

此外,ETF一般采取完全被动的指数化投资策略,跟踪、拟合某一具有代表性的标的指数,因此管理费非常低(0.5%),操作透明度非常高,可以让投资者以较低的成本投资于一篮子标的指数中的成分股票,以实现充分分散投资,有效地规避股票投资的非系统性风险。

3. 什么叫ETF?购买ETF有什么好处?

ETF的定义:ETF是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。在国内,ETF就是指数基金的代名词。 

ETF的特点:ETF是一种特殊类型的开放式基金,兼具封闭式基金和开放式基金的特点,既可以向传统的开放式基金一样向基金公司购买或赎回(但申购赎回都是需要以一篮子股票来换的),也可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖基金份额。而由于同时存在申购赎回机制和二级市场买卖机制,这样就会存在套利机会。投资者可以按二级市场价格与基金净值之间的价差来套利。 

ETF的优势:由于ETF代表一篮子股票的所有权,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。所以,它是被动管理的,对投资者来说,只要跟踪指数就行,不用再研究股票了,相对比较省心。
除此之外,它还有这些优点:分散投资并降低投资风险。因为ETF包含比较多的投资标的,标的数量的增加可减少单一标的波动对整体投资组合的影响,同时因为不同标的对市场风险的不同影响,得以降低投资组合的收益波动。交易成本较低。
指数投资不以跑赢指数为目的,基金经理只会根据指数成分变化来调整投资组合,不需支付投研分析费用,因此收取管理费用较低;此外,指数投资倾向于长期持有购买的证券,因为不用主动调整投资组合,周转率低,交易成本自然降低。 

 投资者可以当天套利。ETF在交易所上市,一天中可以随时交易,具有交易的便利性。因为ETF赎回时是交付一篮子股票,无需保留现金,方便管理人操作,可以提高基金投资的管理效率。还可以帮助投资者抓住盘中上涨的机会。
由于交易所每15秒钟显示一次IOPV(净值估值),这个IOPV即时反映了指数涨跌带来基金净值的变化,ETF二级市场价格随IOPV的变化而变化,因此,透明性较高,投资者可以在盘中指数上涨时在二级市场及时抛出ETF,获取指数当日盘中上涨带来的收益。可以作为避险工具来对冲风险。
由于ETF商品在概念上可以看作一档指数现货,配合ETF本身多空皆可操作的商品特性,若机构投资者手上有股票,但看空股市表现的话,就可以利用融券方式卖出ETF来做反向操作,以减少手上现货损失的金额。目前国内有约200只ETF基金,其中上证50、沪深300、上证180和中证500都是规模较大、推出时间较久的ETF基金,因为没有认购费,适合一般新手投资者入手。

什么叫ETF?购买ETF有什么好处?

4. ETF对于投资者有什么好处呢?

并不是任何投资者都适合投资ETF,例如,擅长选股的投资者更应该着重于个股投资;而平时连大盘都不看一眼的投资者,更适合根据自己的风险偏好买入不同风格的由专家理财的开放式基金。而擅长选时、不喜欢选股的投资者则最适合投资上证50ETF。上证50ETF给投资者买卖大盘的机会,只要正确判断大盘走势就能赚钱。中小投资者通过上证50ETF获利的模式与股票类似,主要通过二级市场买卖价差获利。投资股票获利的基础是正确判断股票涨跌,投资上证50ETF获利的基础则是看对指数涨跌。进行指数投资有两种方式,一种是“买入持有”,适合喜欢长期投资的朋友。另一种是“积极操作”,强调指数投资的时机选择,也就是说在适合的时间买卖适合的指数将会带来更好的回报。上证50ETF就是一个“积极指数投资”的工具:它的二级市场交易费用远低于传统指数基金的申购赎回费用,频繁买卖的成本低;二级市场交易类似股票,交易日内价格波动,方便投资者通过波段操作获得收益。
中小投资者上证50ETF,可以在募集期用股票或者现金认购,也可以在上市后,用现金在二级市场买入。募集期购买有几个好处:可以用股票换购。是否用股票来换购上证50ETF,关键是判断投资者目前持有的股票和上证50指数哪个未来的表现更好。50只股票的基本面和技术面各不相同,哪只更适合换购,投资者可以自己判断,或者咨询各证券公司。但如果投资者持有同一行业的几只股票,则可以考虑把其中一些换成ETF,从而分散风险;如果投资者持有的股票种类比较多,也不妨“多股合一”,换成ETF,从而简单投资。避免建仓期等待。募集期认购,意味着投资者是基本按照目前的点位介入;上市后买入则是在当时的点位介入;究竟哪个点位会更低,我们不得而知。我们认为目前的指数相对低位,是推出上证50ETF比较好的时机。 “平价”买入ETF。认购期买入上证50ETF实际上是按照基金份额净值“平价”买入,而上市后的上证50ETF往往有一点折溢价。台湾首只ETF在上市最初出现了0.7%左右的溢价,之后基本在0.5%左右的折溢价范围内波动。一次买到足够的数量。对于投资量比较的大投资者而言,二级市场买入往往会推动价格上涨;认购期买入则不存在这个问题。而与募集期认购相比,上市之后买入的最大好处就是价格比较稳定,但只能用现金买入。

5. 什么叫 ETF?购买 ETF后有什么好处?

ETF是交易型开放式指数基金。
购买 ETF后的好处分以下几种说说。
一、对于散户说,有如下好处:
1、结合了开放式基金和封闭式基金共有的有点,散户投资者可以当日进行操作,这和股票比起来就有优势了,假如上证50当日盘中大幅冲高,收盘确绿盘报收,如果你当日买入的是股票的话,如果买点把握的不对的话,可能还会面临亏损,ETF就不是,如果你操作的级别比较小的话,可以当日就冲高时卖出,当日获利;
2、对于不希望踩雷的投资者是优势选项。其实这个市场很多散户投资者没有任何自己的投资理念,不是技术选手,也不是基本面选手。这种情况下,一不留神可能就会踩雷,少的3个跌停,多的30个跌停的也有。所以,稳健的散户就可以配置ETF,因为ETF代表的是特定的指数的波动和指数内包含的所有的公司股价的综合情况,所以并不会出现连续跌停情况;

二、对于机构投资者来说,有如下好处:
1、可以作为避险工具来使用。ETF本身可以做多也可以做空。对于机构投资者如果手中持有大量股票现货的情况,假如当前又看空市场怎么办?那此时就可以卖空相关ETF指数操作,对冲自己在股票现货上的损失。可以不用每月结算,这也是相对于期货的对冲优势。
2、指数化投资交易成本低。对于基金经理而言,经理人不需要支付一定的研究分析费用,从而降低了成本。

三、可以通过交易软件一键查询(输入ETF)现在的ETF种类和名称。目前共有309只,下面选取近期交易活跃的供大家参考,大家可以选择交易活跃的重点关注或参与。

综述。ETF是可以交易的开放式指数基金。ETF对于散户和机构投资者的好处也很多,稳健投资者可以关注。

什么叫 ETF?购买 ETF后有什么好处?

6. 什么叫 ETF?购买 ETF 有什么好处

ETF是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
股神巴菲特曾经多次推荐散户买ETF。
ETF有何优点,?
首先,ETF克服了封闭式基金折价交易的缺陷。ETF基金由于投资者既可在二级市场交易,也可直接向基金管理人以一篮子股票进行申购与赎回,这就为投资者在一、二级市场套利提供了可能。正是这种套利机制的存在,抑制了基金二级市场价格与基金净值的偏离,从而使二级市场交易价格和基金净值基本保持一致。

其次,ETF基金相对于其他开放式基金,具有交易成本低、交易方便、交易效率高等特点。以前投资者投资开放式基金一般是通过银行、券商等代销机构向基金管理公司进行基金的申购、赎回,交易手续费用一般在1%-1.5%,而ETF只需支付最多0.5%的双边费用;一般开放式基金赎回款在赎回后3日(最慢要7日)才能到账,购买不同的基金需要去不同的基金公司或者银行等代理机构,对投资者来说,交易不太便利。但如果投资ETF基金,可以像买卖股票、封闭式基金一样,直接通过交易所按照公开报价进行交易,资金次日就能到账。

此外,ETF一般采取完全被动的指数化投资策略,跟踪、拟合某一具有代表性的标的指数,因此管理费非常低(0.5%),操作透明度非常高,可以让投资者以较低的成本投资于一篮子标的指数中的成分股票,以实现充分分散投资,有效地规避股票投资的非系统性风险。

7. 什么叫ETF?购买ETF有什么好处?

 
    什么是ETF? 
   
   ETF,是可交易基金,本质上是交易型开放式指数基金,也是基金的一种。
   如果把ETF的全称拆开来解读一下就是: 交易+指数+基金。 
     
   交易:ETF的交易像股票一样,需要在证券账户(股票账户)交易,是一种通过二级市场直接买卖的交易性基金,交易机制有些是T+1有些是T+0。
     
   指数:ETF是跟踪特定证券指数的指数型基金。我们平时经常看到的上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数,都有对应的指数型基金。
     
   基金:ETF的本质还是属于基金这个大类下的。因为ETF背后有一个基金经理,帮你把指数下面的所有公司都买了,这位基金经理会帮你管理好这个基金,调整基金的股票池和比例。基金经理从中抽取一定的管理费。
     
    ETF和一般的公募基金差别在哪呢? 
     
   有一个明显的差别,那就是交易的对象。我们平时买基金,比如在支付宝上买基金,都是把钱交给基金公司,然后基金公司根据净值和你给的钱,给你一定的基金份额,你赎回份额时,只是把基金份额卖给对应的基金公司,我们是与基金公司做交易。
     
   而ETF是场内交易的基金,所以即跟股票一样,价格是实时的,而且有好几个,买卖都需要自己进行报价,然后等待别人来成交,如果没人接受你的报价,那么交易就失败,可能今天就买不到或者卖不出去;又具备基金的属性,能场外申购和赎回。
     
    ETF的优势 
     
    第一、操作简单,风险低 
     
   A股目前上市的公司有4000多家,要从这4000多家公司中选出几家进行投资,对很多人来说,本来就是很难的事情了,而且更难的是你还要学会什么时候买,什么时候卖,所以对投资者来说,专业性及所需要花费的时间成本非常高。
     
   但ETF是一篮子股票的组合,它所代表的是某个行业或者某些具有共同特征股票的“指数”,所以,你只需要看好某个行业或者某个大的方向即可,所以比股票更稳健。
     
    第二、抄底神器。 
     
   我们投资股票,很多人都热衷于抄底,但是很多时候往往都抄在山腰,卖在山底,而且筛选的抄底标的股也很难踏准节奏。
     
   去年8月份,恒生指数处于低点,我觉得港股有投资机会,但是对港股研究不够,也不太想去研究,所以最后直接买了恒生ETF,收益也不错。
     
    第三、门槛低,效率高 
     
   A股市场不乏好股票,但很多股票股价都不低,像茅台一手就要19万,有多少散户能买得起?而ETF首发价均为1,价格便宜,基本上所有人都能买得起,而且交易费用不高,它的交易机制与股票非常相似,卖出后资金就可以到账使用,第二天可以取出,效率非常高。
     
    ETF的劣势 
     
   ETF的劣势我就说一点吧,ETF虽然是场内交易,但是够买的资金不具备打新权益,所以就算买再多的ETF也不能打新,这不得不说是一种遗憾,但没有完美的事物,所以也能接受咯。
   
   
   2020年初至今,ETF基金大放异彩,凭借着出色的涨幅再次进入小散们的视野,能赚钱的东西总是自带传播效应。
   今年以来,大家听得最多的是创业板ETF大涨20%、半导体ETF大涨50%、基建工程ETF基金连续两天出现涨停板,这也是非常少见的现象。
   这说明了越来越多的人知道了ETF基金,也发现了买ETF基金赚钱效应不比股票差,有些时候比炒股还刺激,动不动ETF基金就被股民们干到涨停。
   一、什么是ETF?    1、ETF的概念与理解 
   从概念上来讲,ETF的英文全称:Exchange Traded Fund,是一种 交易型开放式指数基金 。
   虽然读起来非常拗口,但是理解起来并不难,我们不妨掰开揉碎了说。一般股民朋友称ETF为“场内基金”, 所谓场内,指的是证券交易所内,也就是证券交易网站或者APP均可以自由买卖该基金 。
   为了方便理解,我们来举个例子,假如你觉得股市会再次上涨,准备了1万块,想在股票市场提前埋伏点券商股,全国几十家券商公司的股票,研究起来门槛又高,不知道选哪一只好,那么最好的方式就是把券商的龙头公司都买了,这样至少不会错过平均涨幅。
    那么问题来了,1万块我想买中信证券、华泰证券,还想买国泰君安等等龙头券商,怎么可能都买下呢? 
   这个时候我们就要请出场内ETF基金出场了,券商ETF、证券ETF就是一篮子的券商股组成的指数基金,买了它就相当于买下了A股的优秀券商公司的股票集合。
   券商ETF和证券ETF,一股多少钱呢,1块钱左右。也就是说 花100块就能买下整个A股的券商行业 。
   有股票购买经验的朋友,即便刚入市,应该可以很轻松地理解ETF基金的概念了。
    2、ETF与股票的关系 
   刚才我们提到了一个概念,买ETF是买了一篮子的股票。比如说,券商ETF对应的是一篮子的券商公司股票、半导体ETF对应的就是一篮子的半导体公司股票。
   也就是说ETF的目的就是为了追踪特定行业或者特定群体的上市公司而生的,ETF的上涨与下跌与一篮子的股票涨跌是同步的。
   我国ETF基金发展了这么多年,已经有了很多ETF的指数基金和行业基金供投资者进行选择,比如我们熟知的沪深300、中证500、消费ETF、券商ETF等等。
   除此之外,ETF的本质是基金,不会像普通上市公司一样存在退市、破产清算的可能性,这是和股票的一点区别。
   因此,我们来做个总结,从字面意思和ETF的操作两方面来看:
   1、ETF,就像股票一样,在证券交易所(APP)内随时申购和赎回;
   2、ETF本质上是一篮子的股票,其实就是买了一篮子的股票,涨跌与股票指数涨跌基本一致;
   3、ETF基金降低购买股票的门槛,不买个股,只买整体行业。
    我们接下来再聊聊,相比支付宝购买的场外基金,ETF这种场外基金的优劣势是什么? 
   二、ETF基金的优势   ETF基金的存在,并不是为了取代支付宝里购买的场外基金,两者是一种互补的关系。想要更好地理解和学习ETF基金,我们不妨从ETF的几个重要特点来深入学习。
    优势一:分散投资,不会选个股也能买 
   从2月4日起,上证大盘反弹开始,创业板ETF、半导体ETF的接连大涨,再次刷新了小散的价值观。很多投资者跃跃欲试,希望能够在这场盛宴中分得一杯羹,可是苦于不懂个股,并不知道该如何选择有价值有潜力的公司。
   如果懂得ETF投资的话,这个问题就变得简单许多。ETF基金的唯一要求就是你对这个宽基指数或者行业是否看好,比如代表着宽基指数的ETF有上证50ETF、HS300 ETF、中证500ETF;代表着行业指数的ETF有基建ETF、消费ETF、可选消费ETF、军工ETF等等。我们需要做的就是选择看好的行业或宽基、在好的价格买入即可。
    优势二:指数涨跌,公开透明 
   中国的基金投资者90%以上都被基金经理坑怕了,一提到主动型基金,第一印象就是把钱给了别人糟蹋了。事实上,如果你个人不太相信基金经理的话,完全可以自行购买ETF基金。
   ETF基金是被动型基金,原则性非常强,追踪的目标就是股票指数,这些指数的成分股和占比非常透明。比如券商ETF基金,我们可以清楚地查到其每只成分股和比重。
    优势三:入场费的门槛低 
   今年开年以来,创业板指数涨势喜人,大多数人如果想买创业板股票的话,对于资金要求还是比较高的,动辄几十上百元一股,买一手股票少说也得上万元。对于ETF而言,绝大数ETF的每股价格在0.5-1元之间,买一手也就花费上百元,对于新手投资者来讲非常友好。
   购买的方式也非常方便,只要开通了股票账户就可以随时交易ETF基金,花几百元,就能买下中国最好的公司的权益。
    优势四:手续费非常低 
   在支付宝或者其他平台买过基金的朋友,应该都很清楚基金的费用主要包括申购费、赎回费、托管费、管理费;场内ETF基金同样少不了这些费用,只不过场内交易不需要申购和赎回,只需要少量的交易佣金。
   还有很省钱的一个地方,场内ETF基金虽然也在股票账户交易,比起股票少了个印花税,这样又能省了一笔钱。
   我做了个表,对比场内ETF和场外基金的费用对比,一目了然费用便宜了不是一星半点。
   在基金投资这方面,如果是长线投资(剔除7天内赎回的情况),ETF基金的费用这些年还在持续降低,有些基金的托管费降低到0.05%,管理费降到了0.15%,而场外基金是场内基金的5-10倍。
    优势五:品种覆盖全,配置更全面 
   ETF投资的品种已经覆盖到了全世界的品种,我们可以通过ETF投资A股、港股、美股、欧股、黄金等等,通过ETF的投资,我们基本上可以将资产配置到全球的资本市场,ETF真的是小资金撬动大市场的神奇工具。
   我们可以通过配置不同风险等级的ETF基金品种,完善资产配置,从而在一定程度保证资产的对冲和安全性。
    说了这么多ETF基金的优势,那么ETF有没有需要注意的缺陷呢? 
   三、ETF基金的“缺陷”   说到ETF的缺陷,就不得不说到ETF基金的起源,由于上个世纪90年代美股的股灾,场外基金无法及时卖出,只能以当天收盘的价格作为卖出价格,不少人在这场股灾中遭受巨大损失。
   也因为1987年的这场股灾,ETF场内基金的应运而生,人们开始意识到基金需要保证及时交易的重要性。
   也正是由于场内ETF基金的交易太过于实时,也成为了指数基金投资者的噩梦。ETF基金的买卖过于方便,导致人们很难控制住交易的频次。
   大家都知道,指数基金投资是个长期的过程,想要走出微笑曲线需要经过3-5年的时间,才能收获一定的收益。正因此,场外基金的申购和赎回以当天收盘时进行成交,赎回的资金T+1日到账,这两个重要的因素在一定程度上让大部分的人不能手贱频繁操作。
    ETF基金交易实时性,对于股市老鸟来讲是非常好的工具,但是对于新手来讲,则需要养成好的交易习惯后方可使用。 
   总结一下,场内ETF基金的实时性的特点,有两个“缺陷”:
    1、对于基金小白不是很友好,容易被小白滥用导致买卖频次增加,从而使得交易费用增加; 
    2、自制力不够强的交易者,持有基金的时间长度远远低于场外基金,从而导致收益达不到预期。 
   四、写在最后   ETF是我们在投资路上必须学会配置的一种产品,因其丰富的品种、便捷的交易方式、以及低廉的佣金费用,深受交易者的喜爱。
   随着今年创业板ETF、5G ETF、半导体ETF的火爆上涨,越来越多新的ETF品种也正在推出的路上,比如新能车、大数据、AI等等,说不定我们还能在风口来之前喝口汤。
   即便不投资ETF,我们在平时投资过程中,把ETF指数加入到自选股中,也可以作为很好的行情监测工具。
   
   
   什么叫ETF?
   ETF是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。在国内,ETF就是指数基金的代名词。
   ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数所对应的股票,可取得与该指数基本一致的收益。
   全球股神巴菲特也曾在不同场合多次推荐散户买ETF。
   目前A股市场总共有373只ETF基金,主要有50ETF、180ETF、300ETF、380ETF、500ETF、治理ETF、央企ETF、责任ETF、商品ETF、小康ETF、中盘ETF、中小ETF、价值ETF、周期ETF、龙头ET、芯片ETF、军工ETF、券商ETF、新能源车ETF、银行ETF、生物医药ETF、 科技 ETF等等,可谓门类齐全。也叫跨境ETF,比如H股ETF、日经225ETF、德国30ETF、中概互联ETF、标普500ETF、纳指ETF等等。
   购买ETF有什么好处?
   1、操作方便。ETF基金在交易所挂牌交易,具有交易成本低、交易方便、交易效率高等特点。以前投资者投资开放式基金一般是通过银行、券商等代销机构向基金管理公司进行基金的申购、赎回,交易手续费用一般在1%-1.5%,而ETF只需支付最多0.5%的双边费用;一般开放式基金赎回款在赎回后3日(最慢要7日)才能到账,购买不同的基金需要去不同的基金公司或者银行等代理机构,对投资者来说,交易不太便利。但如果投资ETF基金,即用股票账户进行买卖,交易方法与股票一样,而且只需交纳买卖交易佣金,没有印花税,资金即时到账。
   2、避免暴雷。投资ETF基金要比投资股票风险小、安全性高。ETF基金是指数基金,而且复制对应指数的效果非常有效,如果某个股票出现问题,也不会出现太大风险。ETF基金波动比较平稳,不会像股票一样经常有涨停、跌停。ETF基金不会出现业绩暴雷,不会遇上黑天鹅,不会碰上杀猪盘,更没有退市一说,不像股票有退市风险。
   3、门槛较低。ETF基金每份价格较低,目前有29只价格低于1元,有202只价格在1~2元之间,有42只价格超过2元,买一手只要资金一二百元,进入门槛所需资金要求较低,而买股票的资金要求比较高,通常都是十几元上百元一股,想要买一手股票少则几千多则万计,像贵州茅台买一手要近20万。对于投资者非常友好,购买非常方便,只要个人有股票账户就可以交易ETF基金。
   4、收益较高。经初步估计,今年ETF基金年均收益率在25%左右,特别突出的新能源ETF、医药ETF、消费(白酒)ETF基金年均收益率翻倍,今年投资ETF基金的投资者年均收益率大大胜过80%的股票投资者。也就是说,只要你逢低买入或以定投方式买入ETF基金不会出现亏损。
   

什么叫ETF?购买ETF有什么好处?

8. 什么叫ETF?购买ETF有什么好处?

 
   大白话,捞干货!
   说白了就是套餐,某德基的套餐吃过没,你点一个汉堡,点一份薯条可能就是某个股票。套餐有全家桶啊,鸡腿堡套餐大概就是这种。
   etf为交易提供了另外一种选择,让交易变得简单,降低了门槛。普通人应该怎样买,用什么方式买?定投,梭哈,策略
   本质上,这种交易方式实际上是在随着头部公司以及生产效率提高而进步。不失为一种好的投资方法。
    关键词:套餐,策略,进步,效率 
    第一,先简单说一下基金,etf的意思。 
   先说一说什么叫基金,基金你听这个名字,就是有基础的金钱。也就是说它的规模比较大,说白了就是你把你的钱交给别人打理,别人的这个总量比较高,比较专业,然后挣了钱给你返一定的好处。
   对于基金来说,他去干什么你是管不上的?有标准业务,也有非标准业务,标准业务,就是说外汇啊,股票啊,这种有数量有标准的。非标业务那就是没谱了,比如说他拿着你的钱去澳门走了一圈,你也不知道,这也算基金。
   这就相当于你自己不会做饭,然后你买了一堆原材料交给饭店的大厨,然后大厨给你做出可口美味的饭菜。
   然后再说说etf。就是所谓的开放型的交易基金。说白了,就是可买可卖的一大串儿的股票。比如说上证50就是上海证券交易所弄了50个非常好的股票,然后把这些股票按照权重,就是你占多一点儿,我占少一点儿,配比。做出来的这样一个基金,这些平均涨多少,就按分成这样给你,大概就是这个意思。
   说就是你去某德基点餐,你是点套餐呢,还是单点。你可以单点一份薯条,单点一个鸡米花,你也可以点一个全家桶,或者点一个什么巨无霸鸡腿堡套餐,大概就是这个意思。
   这样投资的好处是比较平稳和专业。你想想如果你自己去投一些股票,你可能看不懂财务报表,你可能就是瞎蒙,也有可能你就暴富了,也有可能涨长或者退市了,你的钱就没了。
   专业的事情,交给专业的人多,资金量大,更加专业,同时大盘上涨呢你也能随着涨一些,可能涨幅没有那么暴利,但是相对来说更加稳定一些。
     
    第二,简单说一说各种交易策略。 
   知道了什么是基金,什么是etf。再来说一说你怎么买,多少钱买,用什么交易策略来买。
   买基金这东西不像是买股票,千万不要想着你买进去之后天天盯着看,那真的没多大意思了,其实你在某信某付宝上就可以买。
   你去买的时候一般有这么几种方式,要么就是所谓的定投,什么叫定投呢?就是定期往里投一点儿,比如说一个月头上500,1000,然后你就不要管他了,等涨到什么地方的时候你在把它卖出去,大概就是这个。
   这个是非常省事儿的,也是我觉得对于普通人来说最好的一种投资方式。中国人现在可能很多还没有这样的意识,但实际上我觉得未来可能很多人,钱不是特别多,买房子又买不起,这是一个很好的方式。
   还有就是不管那么多一把梭哈进去,然后就放着达到了你的盈利目标,你就出去,这也行。只不过这种没法可能太快了,有些人可能会忍不住会追加,然后会不停地往里看。
   要我说这个东西应该怎么买呢?我之前说过交易股票啊,交易风险资产的策略,如果是我 ,我会把我的钱分成很多份,然后先拿出一定的比例,比如说3  4成,先买上那么一些,不管他什么点位。
   如果涨了,那我就能挣到钱。但是我们知道市场上没有一直涨这种资产价格,有的时候会迎来下跌,那么跌的时候怎么办呢?
   一般情况下跌个34成,我就会加一点儿,然后它再跌我就再加。注意,我的策略是永远不要满仓。或者说很少很少情况满仓,因为如果你满仓了,你就没有再往进放的弹药了。表面上看起来你全部投进去了,但实际上由于人性的原因,你不一定能够忍得住,你可能会受影响非常大。所谓的子弹不要一次打完。
   一般来说我会把手里的钱极限放到七成,也就是说它跌跌,跌到最后我最多就掏七成的钱。那还有三成的钱怎么办呢?
   还有三成的钱是为应对巨大的风险,所谓的黑天鹅事件,比如这次的疫情,这是百年不遇的情况,可能一下子就把流动性锁死了,人们对未来非常的悲观。那这个时候怎么办呢?这个时候股价会大幅下跌,你就把这三层全部投进去,满仓,然后你就不要管他了。
   如果前半年你按照这种方式操作,我相信应该能够挣不少钱。
   至于很多人看行业板块的基金,看某一个方向的基金,我觉得你可以用小钱来买一些这种东西,比如说在疫情期间,航空公司就不咋滴,如果你能提前买入,赌未来的经济变好,运输恢复,那你可能也能挣到钱,经济就是这个样子,有涨有跌,有萧条,有繁荣,有起有落,靠的就是这个差价挣钱。
     
    第三,买指数基金本质上买的是未来的经济和长线的趋势。 
   聊了一下概念和买卖的策略。最后我们再来说一说买基金到底买的是什么?它的本质和底层逻辑。
   像某深300,某证50这样的基金,说白了就是把头部的一些公司揉到一起。然后你买这个套餐,那么这些东西一定会涨吗?
   我觉得那就要看你对未来的判断了。我说一说我对未来的判断。这些企业就代表了经济的细胞和最小的单元,企业好了,国家经济就好,这一点大家没什么意见。
   而企业好本质上是企业业绩好,企业业绩好,本质上是企业的效率提升,也就是技术提升,经济增长。也就是说只要经济在增长,那么企业应该就是能够挣到钱的。
   所以如果把这个逻辑打通,相当于你赌的是这些企业的技术,提升这些企业的效率提升,赌的是整个经济体经济的增长,国家经济的增长。那如果从长远来看,我觉得问题不大,还是会上涨的。
   比如从宏观上来讲,我们国家虽然经济效率在收敛,但是一年仍然能有6%左右的经济增长,这个数字其实对比全球来看非常高了,而你买基金一定程度上就是与这个GDP增速挂钩的。
   我以前简单的讲过经济增长的原理,在最初的时候呢,由于劳动力闲置,大家可以迅速地配置资源,从国外学技术,技术扩散,那么经济增长会非常快。而当到一定的时候劳动力枯竭,没有新增劳动力了,这个时候你再要提升劳动效率,就需要靠技术把一份投入变成两个产出。现在看来,我们正在度过这个最艰难的时候。
   最后我来说一说我对经济短期,中期,长期的看法。
   短期来讲,我觉得今年上半年之内不会有太大的问题,也不会出现大跌。这是由我们国家的国情所决定的,具体就不说的那么明白了,我们也会维持比较好的流动性。大家知道股市与货币政策的关系是比较大的,如果央行把水抽回去,流动性紧缩,那股市要涨就很难了。
   中期呢,中期其实就是不确定,因为有各种各样的影响因素,比如说我们与美国的贸易战,比如说疫情是否能够恢复,比如说我们与国外的关系,外部的需求能不能打开,这中间肯定会有波动和反复,这都很正常。
   如果是长期呢,我觉得长期来讲我是看好的,我们现在已经做出了很多有力的改革措施,想办法激发市场的活力,提升我们的劳动力水平,提升企业的自由度,也在解决过去一些很难解决的问题。我在别的文章中有写到,比如国有企业,比如预算的软约束,比如资本市场的改革。这个不能说的太深,大家懂得都懂。
   再说句不好听的,长期来讲,其实我们也没有别的选择,你要么就是持有货币,这肯定不是一个非常好的选项,要么就是持有核心资产基金。
   etf实际上就是这样一种核心的资产,随着国力的强盛,经济的增长。我们的顶层一直做的都是很对的事情,我相信长期来看,比如五年,十年以后,这种效果就会激发出来。
   而你的收益率呢,我想也会随着我们的效率提升。随着经济增长,随着公司业绩的提升,你买到的是一个平均增长的值。
    结论。基金就是很多很大的钱,etf就是把一些指数股票揉到一起做成一个套餐,然后你去买,获得相应的收益。 
    买基金最重要的事情就是要让他的流动性别那么好,不要整天去看他,别变成了买股票,要么你选择定投,每一段时间投一点儿,要么你一把梭哈等着它涨起来,要么按照我的方法,先小仓位买一点儿,越跌越买,遇到黑天鹅全部压上去。最后博取一个趋势扭转的收益。 
    买指数基金本质上其实是赌国运,其实是看未来经济效率的提升,看经济体的最小的企业单元能不能越来越好。对于我们长期的趋势,我还是看好的,坚定看好,未来我们的国运一定会越来越旺盛。 
       
   
   
   2020年初至今,ETF基金大放异彩,凭借着出色的涨幅再次进入小散们的视野,能赚钱的东西总是自带传播效应。
   今年以来,大家听得最多的是创业板ETF大涨20%、半导体ETF大涨50%、基建工程ETF基金连续两天出现涨停板,这也是非常少见的现象。
   这说明了越来越多的人知道了ETF基金,也发现了买ETF基金赚钱效应不比股票差,有些时候比炒股还刺激,动不动ETF基金就被股民们干到涨停。
   一、什么是ETF?    1、ETF的概念与理解 
   从概念上来讲,ETF的英文全称:Exchange Traded Fund,是一种 交易型开放式指数基金 。
   虽然读起来非常拗口,但是理解起来并不难,我们不妨掰开揉碎了说。一般股民朋友称ETF为“场内基金”, 所谓场内,指的是证券交易所内,也就是证券交易网站或者APP均可以自由买卖该基金 。
   为了方便理解,我们来举个例子,假如你觉得股市会再次上涨,准备了1万块,想在股票市场提前埋伏点券商股,全国几十家券商公司的股票,研究起来门槛又高,不知道选哪一只好,那么最好的方式就是把券商的龙头公司都买了,这样至少不会错过平均涨幅。
    那么问题来了,1万块我想买中信证券、华泰证券,还想买国泰君安等等龙头券商,怎么可能都买下呢? 
   这个时候我们就要请出场内ETF基金出场了,券商ETF、证券ETF就是一篮子的券商股组成的指数基金,买了它就相当于买下了A股的优秀券商公司的股票集合。
   券商ETF和证券ETF,一股多少钱呢,1块钱左右。也就是说 花100块就能买下整个A股的券商行业 。
   有股票购买经验的朋友,即便刚入市,应该可以很轻松地理解ETF基金的概念了。
    2、ETF与股票的关系 
   刚才我们提到了一个概念,买ETF是买了一篮子的股票。比如说,券商ETF对应的是一篮子的券商公司股票、半导体ETF对应的就是一篮子的半导体公司股票。
   也就是说ETF的目的就是为了追踪特定行业或者特定群体的上市公司而生的,ETF的上涨与下跌与一篮子的股票涨跌是同步的。
   我国ETF基金发展了这么多年,已经有了很多ETF的指数基金和行业基金供投资者进行选择,比如我们熟知的沪深300、中证500、消费ETF、券商ETF等等。
   除此之外,ETF的本质是基金,不会像普通上市公司一样存在退市、破产清算的可能性,这是和股票的一点区别。
   因此,我们来做个总结,从字面意思和ETF的操作两方面来看:
   1、ETF,就像股票一样,在证券交易所(APP)内随时申购和赎回;
   2、ETF本质上是一篮子的股票,其实就是买了一篮子的股票,涨跌与股票指数涨跌基本一致;
   3、ETF基金降低购买股票的门槛,不买个股,只买整体行业。
    我们接下来再聊聊,相比支付宝购买的场外基金,ETF这种场外基金的优劣势是什么? 
   二、ETF基金的优势   ETF基金的存在,并不是为了取代支付宝里购买的场外基金,两者是一种互补的关系。想要更好地理解和学习ETF基金,我们不妨从ETF的几个重要特点来深入学习。
    优势一:分散投资,不会选个股也能买 
   从2月4日起,上证大盘反弹开始,创业板ETF、半导体ETF的接连大涨,再次刷新了小散的价值观。很多投资者跃跃欲试,希望能够在这场盛宴中分得一杯羹,可是苦于不懂个股,并不知道该如何选择有价值有潜力的公司。
   如果懂得ETF投资的话,这个问题就变得简单许多。ETF基金的唯一要求就是你对这个宽基指数或者行业是否看好,比如代表着宽基指数的ETF有上证50ETF、HS300 ETF、中证500ETF;代表着行业指数的ETF有基建ETF、消费ETF、可选消费ETF、军工ETF等等。我们需要做的就是选择看好的行业或宽基、在好的价格买入即可。
    优势二:指数涨跌,公开透明 
   中国的基金投资者90%以上都被基金经理坑怕了,一提到主动型基金,第一印象就是把钱给了别人糟蹋了。事实上,如果你个人不太相信基金经理的话,完全可以自行购买ETF基金。
   ETF基金是被动型基金,原则性非常强,追踪的目标就是股票指数,这些指数的成分股和占比非常透明。比如券商ETF基金,我们可以清楚地查到其每只成分股和比重。
    优势三:入场费的门槛低 
   今年开年以来,创业板指数涨势喜人,大多数人如果想买创业板股票的话,对于资金要求还是比较高的,动辄几十上百元一股,买一手股票少说也得上万元。对于ETF而言,绝大数ETF的每股价格在0.5-1元之间,买一手也就花费上百元,对于新手投资者来讲非常友好。
   购买的方式也非常方便,只要开通了股票账户就可以随时交易ETF基金,花几百元,就能买下中国最好的公司的权益。
    优势四:手续费非常低 
   在支付宝或者其他平台买过基金的朋友,应该都很清楚基金的费用主要包括申购费、赎回费、托管费、管理费;场内ETF基金同样少不了这些费用,只不过场内交易不需要申购和赎回,只需要少量的交易佣金。
   还有很省钱的一个地方,场内ETF基金虽然也在股票账户交易,比起股票少了个印花税,这样又能省了一笔钱。
   我做了个表,对比场内ETF和场外基金的费用对比,一目了然费用便宜了不是一星半点。
   在基金投资这方面,如果是长线投资(剔除7天内赎回的情况),ETF基金的费用这些年还在持续降低,有些基金的托管费降低到0.05%,管理费降到了0.15%,而场外基金是场内基金的5-10倍。
    优势五:品种覆盖全,配置更全面 
   ETF投资的品种已经覆盖到了全世界的品种,我们可以通过ETF投资A股、港股、美股、欧股、黄金等等,通过ETF的投资,我们基本上可以将资产配置到全球的资本市场,ETF真的是小资金撬动大市场的神奇工具。
   我们可以通过配置不同风险等级的ETF基金品种,完善资产配置,从而在一定程度保证资产的对冲和安全性。
    说了这么多ETF基金的优势,那么ETF有没有需要注意的缺陷呢? 
   三、ETF基金的“缺陷”   说到ETF的缺陷,就不得不说到ETF基金的起源,由于上个世纪90年代美股的股灾,场外基金无法及时卖出,只能以当天收盘的价格作为卖出价格,不少人在这场股灾中遭受巨大损失。
   也因为1987年的这场股灾,ETF场内基金的应运而生,人们开始意识到基金需要保证及时交易的重要性。
   也正是由于场内ETF基金的交易太过于实时,也成为了指数基金投资者的噩梦。ETF基金的买卖过于方便,导致人们很难控制住交易的频次。
   大家都知道,指数基金投资是个长期的过程,想要走出微笑曲线需要经过3-5年的时间,才能收获一定的收益。正因此,场外基金的申购和赎回以当天收盘时进行成交,赎回的资金T+1日到账,这两个重要的因素在一定程度上让大部分的人不能手贱频繁操作。
    ETF基金交易实时性,对于股市老鸟来讲是非常好的工具,但是对于新手来讲,则需要养成好的交易习惯后方可使用。 
   总结一下,场内ETF基金的实时性的特点,有两个“缺陷”:
    1、对于基金小白不是很友好,容易被小白滥用导致买卖频次增加,从而使得交易费用增加; 
    2、自制力不够强的交易者,持有基金的时间长度远远低于场外基金,从而导致收益达不到预期。 
   四、写在最后   ETF是我们在投资路上必须学会配置的一种产品,因其丰富的品种、便捷的交易方式、以及低廉的佣金费用,深受交易者的喜爱。
   随着今年创业板ETF、5G ETF、半导体ETF的火爆上涨,越来越多新的ETF品种也正在推出的路上,比如新能车、大数据、AI等等,说不定我们还能在风口来之前喝口汤。
   即便不投资ETF,我们在平时投资过程中,把ETF指数加入到自选股中,也可以作为很好的行情监测工具。
   
   ETF是交易型基金的英文简称。假如你买了100份额这类基金,这100份额对应的是一堆股票,也就是多个股票的集合。反过来你卖出时,得到是一堆股票的对应份额。
   这类基金的特点从名字就可以知道,其关键点在于“交易”。也就是它拥有股票的特性,可以实时交易,交易价格一般15秒刷新一次。区别于场外基金,其一般是等到下午交易结束才知道自己的买入价格是多少。ETF在交易所挂牌交易,因此也称为场内基金。
   ETF和场外基金的主要区别是,一交易灵活性:ETF投资灵活——即时交易。场外基金当天无论何时买,交易价格一般需要等到交易结束,按收盘价计算;二交易场所:ETF在交易所或股票交易软件,场外基金在网销点(银行)、基金网、代销网络平台(支付宝);三投资方式:ETF是复制现有的指数(指数可以简单理解成多个股票价值的平均值),这指数是已经存在的。基金根据投资策略选择其中部分或全部的股票进行投资,每个股票的投资比例需要基金经理的投资能力作出选择。因此,即使是复制同一个指数,也因为投资策略不同,收益也不同。这类投资也成为被动型指数投资。LOF基金比较特殊,可以是被动型指数投资,也可以是主动型投资(可以场内外交易)。也就是不仅可以复制某个指数,还可以结合自己经验搭配其它股票或投资其它资产,不能满仓操作,要预留赎回。在投资方式上场外基金一般不会满足操作。
   ETF的好处综合上观点应该明白了。