期权当月合约到期为什么是挂牌日期的后面一个月

1. 期权当月合约到期为什么是挂牌日期的后面一个月

50etf期权到期日行权规则
1、行权准备
行权时方需要准备足够的资金和标的(卖方已经缴纳保证金)；
对于认购期权而言，买方账户里需要有足够的资金，对于认沽期权而言，买方需要持有足够的标的物。
则反之。在下达行权指令后，如果权利方账户里没有足够的标的物和标的，在行权后的第二天内仍然有时间补齐。
另外，行权需要向交易所缴纳一定的手续费。

2、行权时间
行权日为合约所在月份第四周的周三(遇节假日顺延)行权日的交易时间段内都可以下达行权指令；
即早上9点30到11点30，下午13点到15点，如果这段时间内忘记行权，在收盘后的半个小时内依旧可以下达行权指令。

3、交收时间
提交行权指令之后，并不是马上就可以交收有关的资金和证券了，而是要等到E+2日才能交收资金和证券。
从下达行权日到交收，中间还隔了一天；
也就是说标的物价格还有一定的不确定性，对于行权后持有标的物的那一方；
也就是说认购期权的买方、认沽期权的卖方，都存在一定的风险。
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2. 一个标的证券期权当月合约到期摘牌后，需加挂（）个不同合约类型及行权价格的合约，以确保有4个到期月份

您好，摘自上交所交易细则：
（二）合约加挂
　　合约加挂分为到期加挂、波动加挂、调整加挂等类别。
　　1、到期加挂：当月合约到期摘牌，需要挂牌新月份不同合约类型合约，以保证有四个到期月份：当月、下月以及随后两个季月。到期加挂按照认购、认沽、五个行权价（平值一个、实值两个、虚值两个）需挂牌10个新合约。

3. 期权合约发生加挂一般在什么情况下

按交易所要求，新上市合约要保证虚两档的合约。所以，一般上市月份豆油5档合约。

当某日价格大幅波动，使得已有合约不能保证“虚两档”的使用的时候，就会在第二日加挂。

加挂原则始终保证“虚两档”

比如5月31日大涨50ETF收盘2.16，1607合约本来最高行权价只到2.2000，对于2.16的收盘价来说已经不满足虚两档的要求。所以6月1日就加挂了2.2500的认购和认沽合约。

4. 期权当月合约到期为什么是挂牌日期的后面一个月

下面规则
行权方式
  到期日行权（欧式）    

交割方式
   实物交割（业务规则另有规定的除外）    

到期日
   到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）    

行权日
   同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30    

交收日
   行权日次一交易日    

各市场参与人：
经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种（以下简称“上证50ETF期权”）。现将有关事项通知如下：
一、上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。
上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“510050”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。
二、上证50ETF期权的基本条款如下：
（一）合约类型。合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。
（二）合约单位。每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。
（三）到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。
（四）行权价格。首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（最接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。
“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。
（五）行权价格间距。行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置，“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。
（六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。
（七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生首次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。
（八）合约简称。合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约首次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。