货币政策工具有哪些?

1. 货币政策工具有哪些?

2. 货币政策的工具有哪些？

货币政策是指政府通过控制和调节货币供应量以保持社会总供给和社会总需求平衡的一种经济政策。货币政策的工具主要包括法定准备金率、贴现率和公开市场业务。 
货币政策分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策两类。扩张性货币政策以放松银根、扩大货币供应量为特点，目的在于刺激需求的增加。紧缩性货币政策以抽紧银根、减少货币供应量为特点，目的在于抑制需求的增加。政府可以根据不同的经济发展状况，分别采取不同的货币政策。在经济衰退期间，一般要通过采取扩张性货币政策，扩大货币供应量，降低利率来刺激经济增长；在经济过热时，要通过采用紧缩性的货币政策，抽紧银根、减少货币供应量、提高利率，来抑制需求的过快增长。

3. 货币政策工具有哪些

中央银行贷款

中央银行贷款又分为再贴现和再贷款

再贷款：就是经济不景气的时候，央行希望企业跟银行借钱投入生产，然后央行就通过再贷款工具投放基础货币，给银行提供贷款资金。

经济过热那就减少再贷款余额，简单说就是央行分配信贷规模。

再贴现：企业为了急着套现，而将商业票据打折卖给银行的过程叫贴现。那当银行手上票据太多，钱不够周转，银行也可以将票据打折再卖给央行，这个就是再贴现。

   

利率政策

利率应该都比较熟悉，存款利率那是怎么调整的呢？经济不景气，那老百姓的消费意愿就会降低，当然，这两个关系也可以互换，当某些事件的影响，也可能影响老百姓的消费意愿，从而影响经济，比如日本的房地产泡沫事件。

存款利率降低，老百姓就不再愿意把钱存银行，更愿意消费；通过降低中期借贷便利MLF的利率，央行可以降低LPR，也就是贷款市场报价利率，这样大家贷款的成本就降低了，也更愿意借钱消费或者投入生产。

相反，紧急过热的时候，央行就会提升利率了。

直接干预利率也是会有坏处的，利率本质其实是货币的价格，市场上的供给和需求决定利率，如果和央行定的利率有差别的化，就会产生货币供不应求或者供过于求的情况；

所以我国慢慢从计划经济向市场经济转变。



存款准备金

存款准备金是啥？

假如你要到银行存一万元存款，那银行拿着你存的钱做什么去了呢？放贷，然后收取利息，简单说就是赚利差，银行的产品就是钱。

那银行拿着你的存款，放贷给其他人，突然过几天你要急用，想取2000怎么办呢？所以央行就出台了一个工具，存款准备金，比如你存了1万在银行，那银行就必须拿出一定比率存央行，以备储户取钱。

今年疫情央行就有公布降准，就是降低法定准备金率，让银行有更多的钱放贷，向市场投钱，刺激经济。经济过热也会相应的升准，给经济降温。



公开市场操作
公开市场其实指的是银行间市场，银行缺钱就会找同行借钱，参与的银行多了，就形成一个市场利率。
央行主要通过正回购和逆回购来进行公开市场操作。
正回购：央行把手上的债券（一般是国债）抵押给银行，同时承诺未来某天把债券给买回来（央行抵押债券给银行，向银行借钱）
逆回购：银行抵押债券给央行，央行借钱给银行。
正回购是回笼资金，逆回购是给市场放水。

常备借贷便利（SLF）
 银行有时候没钱了，借也借不到，央行就推出了常备借贷便利，以解银行燃眉之急，期限比较短，一般有三个月，7天、1天。
SLF和抵押贷款类似，银行拿着债券类资产或信贷资产抵押给央行，和央行借钱。这是银行最后一个借钱渠道，利率也是比较高，一般是银行实在借不到钱了，才会申请SLF。
银行也不会随便申请SLF，这样会造成外界以为银行缺钱。其他货币工具都是被动，等着央行实行，但SLF主动性比较强，银行可以主动和央行申请。

中期借贷便利（MLF）
MLF是逆回购与SLF的补充，贷款期较长，期限一般是3个月、6个月、一年不等。
MLF导向性比较强，刚推出的时候，主要会用在三农和小微企业上。银行要想通过MLF借钱，必须用优质资产抵押。
现在MLF的利率也是LPR的基准，央行通过调整MLF的利率传导到LPR上，最后影响到企业或居民的贷款利率。

抵押补充贷款（PSL）
这个工具是为了棚户区改造而推行的货币工具，政府要拆迁，那就必须要补偿棚户区的居民，所以为了支持地方政府促进棚改城镇化，央行推出PSL。
央行先把钱借给政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行），政策性银行就把钱借给地方政府，地方政府就拿钱赔给棚户区居民。
PSL期限在3-5年。

定向中期借贷便利（TMLF）
为了支持民营企业小微企业，推出了TMLF，期限比MLF要长，一般是1-3年。
TMLF利率要比MLF要低。

4. 货币政策的工具有哪些？

货币政策工具——又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具很多,凡是能够影响市场货币供应的政策都可以说是货币政策工具,如信用控制等,国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。
⑴
法定存款准备率:是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。效果：
①
即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动；
②
其他货币政策工具都是以存款准备金为基础；
③
即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果；
④
即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。局限性：
①
法定存款准备率调整的效果比较强烈，致使它有了固定化的倾向；
②
存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。
⑵
再贴现政策：指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所做的政策规定。包括两方面的内容：一时再贴现率的确定与调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。效果：
①
再贴现率的调整可以改变货币供给总量；
②
对再贴现资格条件的规定可以起到抑制或扶持的作用，并能够改变资金流向。局限性：
①
主动权并非只在中央银行，甚至市场的变化可能违背其政策意愿；
②
再贴现率的调节作用是有限度的；
③
再贴现率易于调整，但随时调整引起市场利率的经常波动，使商业银行无所适从。
⑶
公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。效果：①主动性强，它可以按照政策目的主动进行操作；
②灵活性高，买卖数量、方向可以灵活控制；③调控效果和缓，震动性小；④影响范围广。局限性：①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；③必须有其它政策工具的配合。

5. 货币政策工具有哪些？

货币政策是指政府通过控制和调节货币供应量以保持社会总供给和社会总需求平衡的一种经济政策。货币政策的工具主要包括法定准备金率、贴现率和公开市场业务。 
货币政策分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策两类。扩张性货币政策以放松银根、扩大货币供应量为特点，目的在于刺激需求的增加。紧缩性货币政策以抽紧银根、减少货币供应量为特点，目的在于抑制需求的增加。政府可以根据不同的经济发展状况，分别采取不同的货币政策。在经济衰退期间，一般要通过采取扩张性货币政策，扩大货币供应量，降低利率来刺激经济增长；在经济过热时，要通过采用紧缩性的货币政策，抽紧银根、减少货币供应量、提高利率，来抑制需求的过快增长。

6. 货币政策的工具有哪些

货币政策工具有：法定存款准备金、再贴现、公开市场业务。
(一)法定存款准备金
法定存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。
(二)再贴现
再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中央银行转让的行为。再贴现政策作为货币政策的工具是指中央银行通过制定、调整再贴现利率来干预、影响市场利率和货币供应量的一种政策手段。
(三)公开市场业务
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
公开市场业务政策具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点。还可以利用基准利率、再贷款以及窗口指导、常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等手段对经济进行调控。
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