投资基础分析的证券投资的基础分析

1. 投资基础分析的证券投资的基础分析

运用一定方法，分析个别证券或证券组合的风险与预期收益水平，为投资决策提供依据。 在影响股价的基本因素中，发行公司的经营状况以及财务状况直接关系到股票的帐面价值以及理论价值、内在价值，因此，上述状况应是基本因素中的基础因素。要评估股票的价值并作出审慎的投资决策，必须应对发行公司的经营和财务状况进行全面的分析。 技术因素 技术因素指能在短期趋势中影响股价变化的市场内部的因素及心理因素。（一）市场因素1．交易数量。股票的交易数量是反映市场活跃程度的重要指标，对股价走势影响很大。当交易量与股价走势一致，即股价上涨交易量增加，股价下跌交易量减少时，说明市场趋势坚挺，需求大于供给。在股价上涨交易量增加时，投机者认为市场坚挺，需求大于供给，因而愿意购买股票；在股价下跌交易量减少时，则表明持有者不愿出售股票。反过来，当交易量与股价走势不一致时，则说明市场趋势疲软，供给大于需求。2．交易方式。导致股价短期波动的基本因素在于市场交易方式的侧重点不同：当看涨力量大于看跌力量时，买进者多于卖出者，导致股票供不应求，股价上涨。反之，当看跌力量大于看涨力?quot;时，卖出者多于买进者，股票供过于求，股价下跌。投机者在市场上时而卖出时而买进，由此赚取差额利润，进而也影响了股价波动。多头（包括买空）数量的增加，造成市场坚挺；空头（包括卖空）数量的增加，则表示市场疲软。3．交易成分。在交易成员中，大户（机构投资者或资金雄厚的个人）的交易方式明显影响股价。其大量买进，会对股价上涨起促进作用，表现为市场坚挺；大量卖出，则会迫使股价下跌，表现为市场疲软。当大户意欲控制某公司的管理经营权时，则会大量收购该公司的股票，从而使需求明显增强，股价上涨。在欧美，有专门的为控制另一公司而进行的股票公开收买制度，是以高于市场价格的代价公开收买股票。除大户外，一般的短线操作的投机者在数量上居于多数时，股价也容易波动。4．市场宽度。所谓市场宽度是指某日在交易的股票中，价格上升的种类数量与价格下降的种类数量的差额，价格上升的多，即市场宽度大，行情看涨；反之，价格下降的多，即市场宽度小，行情看跌。有些人习惯用起跌线来研究股市趋势。起跌线是把各个时期价格上升的股票与下跌股票比率的平均值连成曲线。在1973年，当道·琼斯工业平均指数上升到历史最高点时，起跌线曾成功地预报了股票市场将出现下泻趋势。5．高峰低点。起跌曲线如果出现两个或三个高度相同的高峰（上阻力），则表现为市场疲软，股价不能对上阻力加以突破，行情则可能看跌。反过来，起跌曲线如果出现两个或三个程度相同的低点（下阻力），则表现为市场坚挺，股价不能对下阻力加以突破，行情则可能看涨。此外，新高峰或新低点的出现也可以帮助我们了解股票市场的强弱走势。新高峰和新低点分别指某种股票上涨或下跌到从未有过的高峰或低点。一般地说，新高峰的股票数量多于新低点时，表现为市场坚挺，行情可能上涨。反之则表明市场疲软，行情可能下跌。如1986年9月11日纽约证券交易所股价跌势迅猛，而当日的新高峰与新低点之比是9∶52。世界上大多数证券交易所对每天达到新高峰和新低点的股票品种都有专门报道。6．人为操纵。人为操纵股价在股市上难以避免，尤其是在股票市场建立初期，上市股票少且交易量少，证券管理制度不够健全的情况下，其操纵情况更为明显。大户人为操纵股价的方式主要有：（1）垄断。大户以其庞大资金收购股票：造成市场筹码减少，然后哄抬股价，造成需求增加的气氛，引诱一般散户跟进，然后，当股价达到相当高峰时，采取隐蔽手段将其持有股票卖出，以便高出低进。（2）掼压。大户大量卖出股票，增加市场筹码，同时放出不利谣言，造成散户恐慌，跟着卖出，形成股价跌势。然后，大户则暗中低价收购，以便低进高出。掼压也称卖压。（3）转帐。转帐亦称对冲，即大户利用不同身份的个人，开立数个户头，采取互相冲销转帐的方式，反复做价，以抬高或压低股价，达到其操纵的目的。而操纵者只需付出少许的手续费（佣金）和税金。这种手法比较隐蔽，甚至一些证券自营商或兼营商也从事这类活动。（4）轧空。即多头将股价一直抬高，逼使空头求补，也就是做多头的大户把股价抬高，造成上涨气氛。空头害怕再涨，使急于补回，不得不任多头操纵股价。（5）声东击西。大户选择一些市场筹码少且容易操纵的股票，抬高或压低股价，造成散户发生错觉而盲目跟进。然后，大户却趁机卖出或买进其他种类的股票，以达到其买进或卖出股票的目的。（6）散布谣言。大户为了促使股价向有利于自己的方向转变，故意制造或散布某种谣言，促使股价变动。（二）心理因素人们的心理状态的变化，会对从事股票交易的行为产生直接的影响，从而导致股价波动。而股价走势变化莫测，难以把握的重要原因之一，也在于投资者心理变化的多样化。例如，股价越是上涨，投资者买进的意向越强烈，从而推动股价不断上涨；股价越是跌落，投资者持股的意向越低落，从而加速股价下跌。这就是所谓买涨不买跌心理在股市的具体表现。股价涨落也与投资者的心理从众效应有关。当大多数投资者对股价持某种看法时，个别人很难坚持自己的看法，往往表现为盲目跟进。这种现象也表现为投资气氛效应。所谓投资气氛效应是指股票交易的气氛影响投资者的心理、行为，进而影响股价的效果。投资气氛效应常使投资者做出违反其原来意愿的买卖行为，特别是在交易现场。许多情况都会引起投资者的心理变化，包括一些传闻或谣言也容易造成抢购或抛售的风潮，从而导致某种股票甚至股票市场大多数股票的暴涨暴跌。国外某城市一天下大雨，许多行人躲到一家银行的廊檐下避雨。于是，有人便误认为这家银行出了问题，人们在等着提款。消息一经传出，持这家银行股票的人争相抛售，引起该股价格下跌。投资人的心理因素对于股价的影响往往脱离了基本因素，特别是基本因素中的基础因素，即发行公司的经营状况和财务状况。比如，1946年的美国股市暴跌时，当时美国经济情况良好，国民生产总值也处于增长状况，各公司盈利情况也令人满意。但当时正值第二次世界大战刚刚结束，人们对经济前景缺乏信心，所以不断抛售股票，造成股价惨跌。此外，1986年纽约证券交易所抛售股票浪潮，也是由于某些传闻而引起的。鉴于心理因素对于股价波动的巨大影响，因此，有人提出了信任心的股价理论，此理论是鉴于传统的股价理论过于偏重于公司的盈利，有时反而无法解说股市涨跌的现象而提出来的。信任心股价理论特别强调市场心理的作用，认为市场心理的变化是解释股价变动的核心原因，而股价的波动，则是基于投资者（包括投机者）对未来股价、收益以及股利所产生的信任的强弱来决定的。

2. 证劵投资分析与证券投资学有什么关系

3. 证券投资分析中基本分析的基本要素是什么?

基本分析主要包括三个方面的内容：(1)宏观经济分析；(2)行业分析与区域分析；(3)公司分析。
这三个方面又包含了太多的东西，基本要素不知道你指的是不是这三个方面的内容。

4. 证券投资学和证券投资分析有什么区别吗？

证券投资学和证券投资分析有什么区别吗？
术分析者认为，短期市场价格的趋势较长期价格趋势更为重要，在短期价格波动中，依据价格技术图表和指标，逢高卖出逢低吸纳可以赚取更大利润。基本分析派认为，只有主要趋势确认后才可以开始入市，买入后长期持有自己的优点和缺点，而外汇交易者如果能兼备两者而互补长短，则无往而不利。 


基本分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。基本分析的缺点主要是预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低。技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。与基本分析相比，技术分析进行证券买卖的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。技术分析的缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。技术分析适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析必须依靠别的因素，这是应用技术分析最应该注意的问题。技术分析所得到的结论仅仅具有一种建议的性质，并应该是以概率的形式出现。

5. 证券投资为什么要进行基本分析

进行股票投资分析的必要性在于：

第一,股票属于风险性资产,其风险由投资者自负,所以每一个投资者在走每一步的时候都应谨慎行事。高收益带来的也是高风险,在从事股票投资时,为了争取尽可能大的收益,并把可能的风险降到最低限度,首先我们要做的就是认真进行股票投资分析。这样在买卖过程中,我们才会有信心,使我们看到可能发生的风险,及时避开隐蔽的陷阱,确保对我们的投资行动来说最为重要的一点---安全。

第二,股票投资是一种智慧型投资。长期投资者要注重于基本方法,短期投资者则要注重技术分析。而要在股市上进行投机,更是一种需要高超智慧与勇气的举动,其前提是看准了时机才去投资。而时机的把握需要投资者综合运用自己的知识、理论、技术以及方法详尽的周密分析,进行科学的决策,以获得有保障的投资收益。这与盲目的、碰运气的赌博性投资行为有根本的区别。

第三,从事股票投资要量力而行,适可而止。要时刻保持冷静的头脑,坚决杜绝贪念,要想到,哪怕只有一次要赌一把的热血来潮的冲动,也会让你追悔末及的。

6. 证券投资学的分析方法

(1)基本分析：基本分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。(2)技术分析：技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。(3)演化分析：演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动属性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析从股市波动的本质属性出发，认为股市波动的各种复杂因果关系或者现象，都可以从生命运动的基本原理中，找到它们之间的逻辑关系及合理解释，并为股市演化博弈决策提供令人信服的依据。

7. 证券投资中基础分析和技术分析那一个更好？

这个主要看楼主是从长期投资的角度看还是短期投资的角度看。
基础分析体现的是证券的内在价值分析，从长期看，证券价格应该与基础分析的得出的证券价格相等，所以从长期的角度上讲，基础分析是更好的指标。
技术分析是基于经验的一种规律性总结和大量的统计分析出来的结果，讲直白点就是：为什么这样分析是没有原因的，如果你相信它你就用，不相信它你就不用。技术分析一般对短期来说比较有用，特别是三天以内的分析。
不过对于专业能力掌握较强的专业人士来说，往往都是结合两者进行分析的。

8. 什么是证券投资的基本分析？具体包括哪些内容？

利用丰富的统计资料,运用多种多样的经济指标,采用比例、动态的分析方法,从研究国家宏观政治、经济发展状况、行业兴衰以及公司经营赢利水平三个层面进行深度分析,以揭示所投资股票的真实价值,预测其未来市场走势,为投资者把握该股票投资价值、适时买入和卖出提供必要的信息。【摘要】
什么是证券投资的基本分析？具体包括哪些内容？【提问】
利用丰富的统计资料,运用多种多样的经济指标,采用比例、动态的分析方法,从研究国家宏观政治、经济发展状况、行业兴衰以及公司经营赢利水平三个层面进行深度分析,以揭示所投资股票的真实价值,预测其未来市场走势,为投资者把握该股票投资价值、适时买入和卖出提供必要的信息。【回答】
包括以下三个层面:1,国家或地区发展状况分析;上市公司所在的国家或地区的国民经济发展现状及所处的经济周期分析。2,公司所属行业分析;包括行业类型和行业生命周期分析3,上市公司内部分析;包括公司经营管理能力水平和公司财务状况分析。【回答】