如何通俗的理解股票交易中的options?

1. 如何通俗的理解股票交易中的options?

股票交易中的options也就是期权，通俗的理解为在期货的基础上产生的一种金融工具。
一、从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，而义务方必须履行。
二、在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。
三、按交割时间分类：
按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型：
1、美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。
2、欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。
3、中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同。
4、欧式期权和美式期权的区别主要在执行时间的分别上。

（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美期期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
通过比较，结论是：欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。因此，国际上大部分的期权交易都是欧式期权。
四、期权交易结算类型：
1、股票结算方式
（1）在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖
（2）出股票才能获得价差利润。因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。
（3）股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。
2、期货类结算方法
（1）期贷类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。
（2）由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期贷类结算方法，而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。

2. 外汇期货，期权，远期合约 （foreign currency futures,options,forward contracts）三者的区别，高手教教

外汇期货foreign currency futures是买卖外汇的期货；期权options是指在未来某时以一定价格购买股票的权力；远期合约forward contracts是指在未来某一时间以特定价格交易现货。

3. 股票期权的 backdate，怎么翻译？

什么是BACKDATE STOCK OPTIONS？

先从什么是STOCK OPTIONS说起，STOCK OPTIONS，中文里叫做股票期权，公司里发给经理人的基本是CALL OPTIONS，是指在未来某个时间其持有者有权按指定价格买入股票。比如公司给经理A一个两年后到期的OPTION，可以以每股10美元的价格买一股。两年后如果股票价格是12美元，这经理会履行这个OPTION，以10美元买入价值12美元的股票等于有税前2美元的收益，如果价格低于10美元，他就会让OPTION过期作废，等于没赔没赚，所以OPTIONS的所有者不会有什么风险，要么赚，要么一分没有，但不会赔。EUROPEAN风格的OPTIONS能够履行的时间点只有到期时才行，而AMERICAN风格的OPTIONS则能够在到期以前任何时间点履行。

给经理人发OPTIONS的初衷是为了鼓励创造新的股票价值服务企业股票所有者的，经理人手里有OPTIONS，那么努力工作让股票价格上升则符合其自身利益。OPTIONS在颁发时规定的STRIKE PRICE（也就是到期时那个可以买股票的指定价格）一般是跟发出当天的股票收盘价相同，这样，从那天开始，股票升值的话，经理人有的赚，如果没有升，OPTIONS的价值也就是零。

这本来是理论上说的天花乱坠的符合公司股民利益的MANAGEMENT INCENTIVE，等于不得不给管理层的糖块以便于他们制造大得多的糖，却是一直以来让肥猫们滥用的。

近几年有金融研究者从公司向SEC递交的报告里发现，许多大公司给其经理人发OPTION的时间相当巧合地跟其股票在低谷的时间点一致。这如果只发生一次，还可以以概率解释，但如果几次都这样，就是大大有违正常的概率了。好比UNITEDHEALTH这个CEO有三次的OPTION GRANT的时间都是在股票发生价格猛跌又要即将升上去之前的谷底，这样的时间巧合，如果没有人为因素，完全自然的话，是两亿分之一，大于几乎任何一个LOTTERY中大奖的概率。而且可笑的是很多大公司都有类似的LOTTERY。

这个研究发现一旦发表，很快引起轩然大波，从地区检查官到媒体都积极地卷入了对严重违法乱纪公司的调查，地区检查官们希望给自己一个DO SOMETHING BIG的机会以后好往私营律师事务所里跳当PARTNER挣大钱或者捞政治资本（比如纽约著名的检察官SPITZER，正在竞选州长，很可能选上），所以干得很欢，已经接连有大公司肥猫落马。

人们纷纷喊爽的同时将注意力集中了在BACKDATING问题上，这同时也掩盖了更根本的长期以来一直存在的问题：公司高层经理为什么会拿那么多OPTIONS？象UNITEDHEALTH这种相对成熟的大公司（而不是急剧变化的小高科技公司）为什么会发那么多OPTIONS给CEO？他们钻了漏洞的机制还有没有药可救？UNITEDHEALTH的CEO一个人的股票期权已经价值17。8亿美元，而整个巨无霸公司的市值是660亿美元，一个CEO，也就是一个最高级别的雇员，却做了几年以后能拥有公司的2。7%这么大的比例，这难道不是明显的侵吞公司资产么。什么样的激励机制会让CEO这么不受约束地从公司大蛋糕里肆无忌惮地拿来主义？董事会这么印票子给CEO一般跟橡皮图章委员会也没什么区别了。美国的大企业发展到目前的地步，CEO与一个一般雇员的酬劳差400倍而且还在增大，其问题已经超出表面上的BACKDATING OPTIONS之类的技术问题，而需要从企业组织根本机制上进行检讨。

问题是，能够有能力有权力检讨的也是既得利益阶层，又有谁会认真呢？所以归根到底还是SCREW THE SMALL POTATOS，中产阶级小人物躺在“人民资本主义”的PEACEBO上继续做梦罢了。



Backdate 1 倒填日期（填写比实际更少的日期使七较早生效
e.g. She backdated the invoice date to November for tax purpose. 由于税务原因，她将发票倒填为11月。

Backdate 2 使（加薪或其他付款项目）在较早的日期开始生效
e.g. Your salary increase will be backdated to January. 加薪从1月份开始算起。

4. 短期期权还能坚持多久

时间不等。
短期期权的权利金便宜，构建成本低，但时间价值衰减迅速，期权有效期限短，如果在有效期内没能赚取利润，权利金将很快消失殆尽，交易以失败告终。
期权离到期日的远近反映了期权的时间价值，时间价值反映的其实是期权买方盈利的机会，时间越长的期权，机会就越充足。所以时间价值是不算衰减的，离到期日越近，时间价值衰减的就越快。

扩展资料：
注意事项：
在一个波段趋势里，分批止盈是对的，但是不要过早全部止盈和过早反向，趋势不改，守住，才有大利润。止损，做起来更容易，但要有止损后再跟随趋势去反手或追回来的勇气。
个股期权投资亏多少钱无所谓，因为这些都是用做于投资的一部分闲钱，而任何投资都是有风险的，关键在于有没有判断和勇气把亏了的钱快速赚回来。
参考资料来源：百度百科-期权

5. 什么是Plain_Vanilla_Options?拜托各位大神

普通期权（Plain vanilla options） 普通期权即作为 衍生金融工具 的 期权 ，也就是狭义的 期权 。它包括在 期权市场 中交易的 场内标准化期权合约 和 场外交易的期权合约 。它的 标的资产 为股权类、债务类和衍生类金融产品，如 股票期权 、 外汇期 权 、 利率期权 、 股票指数期权 以及 期货期权 等都属于这一类。 它是现代金融领域一项重要的 金融工具 。王伟. 谈期权理论的现实应用(J).吉林省经济管理干部学院学报, 2005年第19卷第01期

6. 什么是二元期权WhatareBinaryOptions

二元期权涨跌双向皆可盈利，只需判断涨跌方向，不用考虑涨跌的幅度大小，方向对就能获得丰厚收益，也许这样的投资更适合现在的投资者群体。
二元期权的简单模式投资者都是有目共睹的，一个操作简单容易上手的投资产品，最快1分钟即可结算的快速交易，在宝盛可以获得75%-90%的至高收益，二元期权投资简直就是为解救楼市股市投资者量身打造的投资利器。