可转换债券是什么含义？

1. 可转换债券是什么含义？

可转债是什么意思

2. 什么是次级债券?次级债券分类有哪些

　　次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务  次级债务  优先股  普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低，反之亦然。机构往往基于自身情况，根据CAPM模型按一定比例配置资产，以均衡自身承担的风险和获取的收益。潘大要特别说明的是，次级债里的次级，与银行贷款五级分类法(正常、关注、次级、可疑、损失)里的次级贷款中的次级是完全不同的概念。次级债券里的次级仅指其求偿权次级，并不代表其信用等级一定次级;而五级分类法里的次级则是与可疑、损失一并划归为不良贷款的范围。　　次级债券分类有哪些：
　　作为附属资本的次级债券根据有无偿还期限还可分为高级附属资本(Upper TierⅡ)和低级附属资本(Lower TierⅡ)两类。
　　高级附属资本为无规定偿还期限、可累积的次级债券，具体包括可累积优先股、次级可转换债券和永久次级债券。低级附属资本指次级长期债务，包括普通的、无担保的、最初期限至少五年以上的次级债券资本工具和到期可赎回优先股。
　　由于长期次级债券工具有固定偿还期限，而且除非银行倒闭清盘，长期次级债券工具是不能用来冲销损失的，因此，有必要对列入二级资本的此类债务进行数额限制。巴塞尔协议规定，长期次级债券最多只能相当于核心资本的50%，而且在最后的五年期间，须每年累计折扣(或摊提)20%，以反映资本价值缩减情况。
　　在银行发生破产和清偿时，高级附属资本工具(Upper TierⅡ)的偿付次序位于高级债权人和低级附属资本工具持有人之后，且银行有权推迟支付此类资本工具的利息，并且可以无限期暂停支付所有本息，高级附属资本工具的最低期限为10年或为永久性。
　　与此相对的是低级附属资本工具(Lower TierⅡ)，在银行发生破产和清偿时，其偿付顺序仅仅位于高级债权人之后，此类资本工具的最低期限为5年。银行通常是在市场状况不适宜发行股票的时候发行低级附属资本工具，用以提高银行的资本充足率。

3. 请问什么是 永久次级债券及次级可转换债券？

次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。
次级可转换债券就是以次级债券为载体，允许持有人在规定时间内，按规定的价格转换为发债公司或其它公司股票的金融工具。就是可以债转股，但这个债是次级债而已。

4. 可转换债券也属于债券类证券吗？

可转换债券我认为属于债券类证券，因为它有债券和股票的双重属性。
1.可转债满足条件可以转股，这是它跟普通债券最大的区别；
2.可转债有债券的特点，持有到期可以获得利息：
3.可转债跟股票在交易制度上有很大的不同。
最近两年可转债成为了大家关注的焦点，去年可转债行情让很多人实现了财富自由，可转债在投资者心目中的地位快速提升，可转债也成为了很多短线交易者的天堂。可转债不是普通的债券，它有债券和股票的双重性质，如果满足协议要求，可转债可以转股，同时可转债持有到期可以享受约定的利息，这让可转债操作变得非常灵活，这也是可转债的优势。

一、可转债有债券和股票的双重属性
可转债是上市公司新的融资方式，这种方式可以让上市公司有更多选择，他们可以提前赎回可转债，他们也可以让投资者转股，可转债的灵活性受到很多投资者的欢迎。
可转债有债券和股票的双重属性主要体现在：
1.持有到期可以像普通债券一样获得约定的利息；
2.可转债活跃度比普通债券要高，这让它拥有股票的属性。

二、可转债跟股票在交易制度上有很大的不同
可转债是T+0交易，当天交易没有次数限制，而且没有印花税；股票交易是T+1，当天买入之后就不能够卖出，国家要收取印花税。
从交易成本来看，可转债手续费更低，也更受高频短线投资者喜欢。

三、可转债最大的风险是什么
可转债最大的风险就是赎回，如果可转债炒作在高位，公司准备提前赎回可转债，那么可转债价格会出现大幅度的下跌。
操作可转债一定要注意公司的赎回条款，只要触发赎回条件，上市公司就很有可能会赎回可转债，如果可转债处于高位，基本上亏损幅度非常大，这一点一定要注意。

5. 什么是可转换债券

可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。

可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
可转换债券，英语为：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。参见：可转换信用债券，convertible debenture。
特征
可转换债券具有债权和期权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

6. 什么是次级债券

各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务  次级债务  优先股  普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低，反之亦然。机构往往基于自身情况，根据CAPM模型按一定比例配置资产，以均衡自身承担的风险和获取的收益。潘大要特别说明的是，次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”；而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。
次级贷款 贷方在提供贷款前首先要对申请贷款者的信用度进行审查，只有符合要求的申请人才能得到贷款。但是许多没有信用纪录，或者信用纪录不佳（如曾有违约或拖欠纪录）的人同样有借款的需求，次级抵押贷款正是为了满足这种需求而出现的。所谓次级，是针对贷款利率而言,而不是次级人、低等人的意思。次级抵押贷款的利率要高于普通抵押贷款的利率，以此弥补贷款方所承担的更大违约风险。

7. 什么是可转换债券？

可转换债券是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股的债券它具有债务与权益双重属性属于一种混合性筹资方式由于可转换债券赋予债券持有人将来成为公司股东的权利因此其利率通常低于不可转换债券若将来转换成功在转换前发行企业达到了低成本筹资的目的转换后又可节省股票的发行成本根据《公司法》的规定发行可转换债券应由国务院证券管理部门批准发行公司应同时具备发行公司债券和发行股票的条件 目前在深沪证券交易所上市的可转换债券是指能够转换成股票的企业债券兼有股票和普通债券双重特征一个重要特征就是有转股价格在约定的期限后投资者可以随时将所持的可转券按股价转换成股票可转换债券的利率是年均利息对票面金额的比率一般要比普通企业债券的利率低通常发行时以票面价发行转换价格是转换发行的股票每一股所要求的公司债券票面金额返回银率网新首页 【独家稿件及免责声明】凡注明 “银率网”来源之作品（文字、图片、图表或音视频），未经授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载。市场有风险投资需谨慎，文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考，不构成投资建议。

8. 可转换债券的说法

【答案】BCD
　　【答案】可转换债券的标的股票一般是发行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。