如何分析公司的偿债能力

1. 如何分析公司的偿债能力

2. 偿债能力分析需要哪些数据

偿债能力分析包括短期偿债能力（指标如：营运资金、流动比率、速动比率、现金比率 ）和长期偿债能力（指标如：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数）
营运资金=流动资产-流动负债
流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=货币资金+交易性金融资产+各种应收款项
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
资产负债率=负债/资产总额*100%

产权比率=负债总额/所有者权益
权益乘数=总资产/股东权益
利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用 息税前利润=净利润+利润表中的利息费用+所得税

全部利息费用包括资本化利息部分
偿债能力分析还需要关注可动用的银行贷款指标或授信额度、资产质量、或有事项和承诺事项、经营租赁

3. 如何分析公司的偿债能力

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。 短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。 (1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。 计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。 即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。通常认为最低流动比率为2。但该比率不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业获利能力；流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长，以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率，又称酸性测试比率。 计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。 速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额，有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢，可能还存在损坏、计价等问题；待摊费用、预付货款是已经发生的支出，本身并没有偿付能力，所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1. 长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。 (1)资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。 对债权投资者而言，总是希望资产负债率越低越好，这样其债权更有保证；如果比率过高，他会提出更高的利息率补偿。股权投资者关心的主要是投资收益率的高低，如果企业总资产收益率大于企业负债所支付的利息率，那么借入资本为股权投资者带来了正的杠杆效应，对股东权益最大化有利。合理的资产负债率通常在40%——60%之间，规模大的企业适当大些；但金融业比较特殊，资产负债率90%以上也是很正常的。 (2)长期负债与营运资金的比率。 计算公式为：长期负债与营运资金的比率=长期负债/营运资金=长期负债/(流动资金-流动负债). 由于长期负债会随着时间推移不断地转化为流动负债，因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求，还必须有能力偿还到期的长期负债。一般来说，如果长期负债不超过营运资金，长期债权人和短期债权人都将有安全保障。 (3)利息保障倍数是利润总额(税前利润)加利息费用之和与利息费用的比率。 其计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用。 一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1。在进行分析时通常与公司历史水平比较，这样才能评价长期偿债能力的稳定性。同时从稳健性角度出发，通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

4. 怎么分析企业偿债能力

偿债能力是指企业偿还到期债务（本息）的能力。企业的偿债能力一般有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力分析主要指标有：流动比率、速动比率、现金流动负债率。长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。【摘要】
怎么分析企业偿债能力【提问】
偿债能力是指企业偿还到期债务（本息）的能力。企业的偿债能力一般有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力分析主要指标有：流动比率、速动比率、现金流动负债率。长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。【回答】

5. 如何分析公司的偿债能力

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。
短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。
1、流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。
计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。通常认为最低流动比率为2。但该比率不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业获利能力;流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长，以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率，又称酸性测试比率。
计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。
速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额，有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢，可能还存在损坏、计价等问题;待摊费用、预付货款是已经发生的支出，本身并没有偿付能力，所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。
影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1。
长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。
(1)资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。
对债权投资者而言，总是希望资产负债率越低越好，这样其债权更有保证;
(2)长期负债与营运资金的比率。
计算公式为：长期负债与营运资金的比率=长期负债/营运资金=长期负债/(流动资金-流动负债)。
由于长期负债会随着时间推移不断地转化为流动负债，因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求，还必须有能力偿还到期的长期负债。一般来说，
(3)利息保障倍数是利润总额(税前利润)加利息费用之和与利息费用的比率。
其计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用。
一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1。在进行分析时通常与公司历史水平比较，这样才能评价长期偿债能力的稳定性。同时从稳健性角度出发，通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

扩展资料：
分析企业偿债能力的目的
1、评价企业财务状况。能否及时偿还到期债务，及偿债能力的强弱，是反映企业财务经济状况的重要指标。通过对企业偿债能力的客观分析，可以准确评价企业财务经济状况及其变动原因，帮助企业所有者，经营者，债权人及其他利益相关者了解企业经营状况，做出正确判断和决策。
2、控制企业财务风险。举债必须以能偿还为前提，如果企业不能按时偿还所付债务的本息，势必影响企业筹措资金的信誉，从而影响到企业正常的生产经营，甚至危及企业的生存。即使是盈利不错的企业，也存在着由于资金调度不灵，不能及时偿还债务而破产的风险。
因此，企业负债经营的基本原则是举债适度和收益与风险对等，其基本含义是负债的规模控制在一定限度内，即企业能够以足够的现金或随时可以变现的资产及时足额偿还所欠债务。了解并控制企业财务风险，正式偿债能力分析的重要目标。
3、预测企业筹资前景。企业通过各种渠道筹集资金是维持正常经营活动的必要前提。正确评价企业偿债能力，准确预测企业筹资前景，是企业债权人进行正确信贷决策的基础。企业偿债能力强，泽企业财务状况较好，信誉较高，债权人的本金与资金利息的保障程度较高。因此，分析企业偿债能力，准确预测未来筹资前景，对于企业显示与潜在债权人的信贷决策至关重要。
参考资料：百度百科-偿债能力分析

6. 偿债能力分析需要哪些数据

偿债能力分析需要流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等数据。
 
 
 
 下面就来详细说一下流动比率和速动比率。
 
 
 
 流动比率：流动比率=流动资产÷流动负债。流动比率反映的是企业的流动资产偿还流动负债的能力。
 
 
 
 流动资产和流动负债是指在一年内到期的资产和负债，所以说流动比率衡量的是企业的短期偿债能力。流动比率越高，企业短期偿债能力越强，因为企业有更多的流动资产可以用来偿还短期债务。但流动比率也不是越高越好，理论上认为流动比率维持在2：1是比较合理的。
 
 
 
 速动比率：速动比率=速动资产÷流动负债。所谓的速动资产，是指流动资产扣除存货后的余额，衡量的也是企业的短期偿债能力。
 
 
 
 与流动比率相比，速动比率考虑了存货可能出现滞销的问题，更能反映企业的快速变现能力。理论上认为，速动比率维持在1：1是正常的。如果速动比率太低，企业的短期偿债风险就比较大，而当速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，就会增加企业投资的机会成本。

7. 公司偿债能力分析指标有哪些？

公司偿债能力是股份公司在正常经营周期中，以其现有资产偿还债务的能力。通常用资产负债表和损益表上有关项目之间的比例关系来表示。那么公司偿债能力分析指标有哪些？下面来简单说说。
  
  1、 营运资本
 
 也就是公司流动资产超过流动负债的部分。
 
  2、 流动比例
 
 是指流动资产和流动负债的比例关系。
 
  3、 速动比例
 
 即容易变现的速动资产与流动负债的比例。
 
  4、 现金比例
 
 表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证。
 
  5、 资产负债率
 
 资产负债率＝负债总额/资产总额×100%。
 
  6、 产权比率
 
 产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%。
 
  7、 已获利息倍数
 
 反映获利能力对债务偿付的保证程度。
 
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8. 公司偿债能力分析