跨商品套利名词解释

1. 跨商品套利名词解释

2. 期货套利名词解释

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。


套利形式
跨期套利
投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。
跨市套利
投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
跨品种套利
所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

3. 套期图利名词解释

、不同市场、不同商品之间的差价，同时买进和卖出两张不同类的期货合约，以便从中获得风险利润的交易行为。

　　套期图利是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使得期货投机不再只限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。一般都将之称为套利。这是投资者需要学习的基本期货知识。
跨市场套期图利指的是同时在两个交易所进行两种类似商品的期货部位相反的交易。套期图利下面以股票指数期货为例，套期图利说明跨市场套利交易的做法。
    所有的股票指数都反映出总的市场风险.因此从长远观点看，套期图利它们在运动方向上都是一致的.套期图利基于这一特点.交易者在制定套期图利交易战略时.套期图利着眼点主要是放在两种不同股票指数之间的差异是否会扩大或缩小上.套期图利而不是针对整体市场运动方向.如果相对于另一种股票指数合约而言，套期图利某种股票指数合约在多头市场中的上涨幅度较大.套期图利或在空头市场中的下跌幅度较小，套期图利则该殷票指数合约玻视为强势合约。

4. 抵补套利名词解释

抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。
另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。

5. 套利名词解释

1、套利也称为“利息套利”。主要有不抛补套利和抛补套利。套利也称为点差交易。套利是指在买卖电子交易合约的同时卖出或买入另一份相关合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合约之间的价差变动，在相关市场或相关电子合约上进行反向交易，以预期价差变动获利的交易行为。2、不抛补套利，即利用两个资本市场的利差，将短期资金从低利率市场转移到高利率市场，从而获得利差收益。3、抛补套利是套利者在将短期资金从甲地转移到乙地进行套利的同时，利用远期外汇交易规避汇率变动风险。套利会改变不同资本市场的供求关系，使短期资金利率趋于一致，缩小短期汇率与长期汇率的差距，保持平衡资本市场利率差与外汇市场汇率差之间的差距，从而客观上加强了国际金融市场的一体化。但大量套利活动将导致短期资金大规模国际流动，加剧国际金融市场动荡。拓展资料1、套汇是指境内机构或个人以一定方式兑换人民币或物资，换取他人外汇或外汇收入的行为。违反国家规定，以人民币或者实物支付进口货款或者其他类似费用，应当以外汇支付的；以人民币在中国境内为他人支付费用，对方支付外汇；未经外汇局批准，境外投资者以人民币或者在中国境内购买的资金在中国境内投资的；以虚假或无效的凭证、合同、单证向外汇指定银行骗取外汇，均属于套利行为。利用不同外汇市场的外汇价差，在一个外汇市场买入一种货币，同时在另一个外汇市场卖出该货币，从而获利。由于套利涉及的外汇市场不同，分为二角套利、三角套利和多角套利。2、套汇是指利用不同的外汇市场、不同的币种、不同的交割时间，以及某些货币的汇率和利率的差异，从低价方买入，从高价方卖出，从而赚取利润。套利一般可以分为三种形式：位置套利、时间套利和套利。位置套利分为两种。首先是直接套利。又称两地套利，利用某种货币在两个不同外汇市场的汇率差异，同时在两个市场上低价买入和高价卖出，从而赚取汇率的差额利润。二是间接套利，又称三地套利。当三个或更多地方出现汇率差异时，用同一种货币同时低价买入和高价卖出，从而赚取差价利润。

6. 套利的定义及特点

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。 套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利。套利者(arbitrageur)指从事套利的个人或机构。 试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。交易者买进自认为是"便宜的"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。最理想的状态是无风险套利。 以前套利是一些机警交易员采用的交易技巧，现在已经发展成为在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术。

7. 套利的基本概念