反向交易的反向交易的分析

1. 反向交易的反向交易的分析

为了通过对冲而了结手中持有某种期货合约的责任，交易者必须进行一笔与手持头寸相反的交易，即多头卖出，空头买入，并且买卖的品种和数量必须相同，这样其持有的净头寸才能为零，从而才能完成一个期货投资的全过程，结束交易。期货市场的反向交易不要求交易者必须和第一笔交易的对手进行反向操作，而是可以和任何一个第三者边行反向交易。因为，期货清算结算机构对于买者始终是卖者，而对于卖者则始终是买者。反向交易的过程如同下表所示：注意观察上表即可发现，第一方经过反向操作，平仓了结了手中持有的交易头寸，而第二方和第三方在这时还没有平仓，他们还必须通过交易所通过反向操作，平仓后才能了结手中持有的交易头寸，退出市场。由于反向交易可以和任一第三者进行，这样就使得期货市场具有了高度流动性，交易者可以随时进入，也可以随时退出。其直接责任方不是自己的交易对手，而是期贷交易所的结算公司。

2. 反向交易的介绍

反向交易是指交易者在期货市场上的同一个交易日内进行的与起初买入(或卖出)的期货合约在品种、数量、交割日期都完全相同、但方向相反的操作。

3. 反向交易的反向交易的应用

交易者通过反向交易对冲平仓，即可完成一个完整的交易过程，了结手中持有的交易头寸，退出市场。例如，某交易者在5月10日以2841元的价格买入了9月到期的绿豆合约15手，又于同一日内以2895元的价格卖出了9月到期的绿豆合约15手。这样，该交易者在5月10日不但利用反转交易使以前买入的绿豆合约实现了对冲平仓，而且也获得了可观的收益。应注意的是，从事反向交易的关键在于买卖的合约品种、数量、到期日与起初买入(或卖出)的合约必须完全相同，方向完全相反。否则，交易者等于又增加了同一合约的持仓数量，而使自己手中持有头寸平仓。

4. 反交易定义

反向交易是指交易者在期货市场上的同一个交易日内进行的与起初买入(或卖出)的期货合约在品种、数量、交割日期都完全相同、但方向相反的操作。

中文名

反向交易

外文名

Reversing Trade

应用

交易者通过反向交易对冲平仓

相关术语

多头卖出，空头买入

应用

交易者通过反向交易对冲平仓，即可完成一个完整的交易过程，了结手中持有的交易头寸，退出市场。

例如，某交易者在5月10日以2841元的价格买入了9月到期的绿豆合约15手，又于同一日内以2895元的价格卖出了9月到期的绿豆合约15手。这样，该交易者在5月10日不但利用反转交易使以前买入的绿豆合约实现了对冲平仓，而且也获得了可观的收益。应注意的是，从事反向交易的关键在于买卖的合约品种、数量、到期日与起初买入(或卖出)的合约必须完全相同，方向完全相反。否则，交易者等于又增加了同一合约的持仓数量，而使自己手中持有头寸平仓。

5. 同日反向交易的利用方法

1、从个股K线图及技术指标方面看，有以下特点：①股价连续下跌，KD值在20以下，J值长时间趴在0附近。②5日RSI值在20以下，10日RSI在20附近。③成交量小于5日均量的1/2，价平量缩。④日K线的下影线较长，10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。⑤布林线上下轨开口逐渐张开，中线开始上翘。⑥SAR指标开始由绿翻红这时成交量温和放大，此为从底部启动的一个明显信号。2、从个股走势及盘面上来看，有以下特点：①个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘，这是主力在抢先拉高建仓，是起涨的信号。②个股股价在底位，下方出现层层大买单，而上方仅有零星的抛盘，并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压，震仓吸货，可适量跟进。③个股在低价位出现涨停板，但并不封死，而是在打开--封闭--打开之间不断循环，争夺激烈，并且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象震荡建仓，这种情况往往出现在突发某种利好的情况下。④个股低开高走，盘中不时往下砸盘。但跟风者不多，上方抛盘依然稀疏，一有大抛单就被一笔吞掉，底部缓慢抬高，顶部缓慢上移，尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹，这种情况应在尾盘打压时介入。⑤个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力，成交量放大，并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破，应跟进。三、T+0交易的核心技巧：主要是以技术面和盘口观察为依据——以阻力位、支撑位、时间点、量能变化等做为买卖依据。1、阻力位、支撑位：均线、股价的前高、前低、黄金分割位、整数位、K线形态的颈线位、趋势线、通道线等。其中以均线、股价的前高、前低、整数位为第一重要依据。2、时间点：开盘后15分钟左右，早盘收盘前30分钟，午盘2点及2点半一般是股价波动剧烈的时间点，其中以午盘2点及2点半为重点，并配合大盘走势及成交量变化做T+0交易成功的概率最大。3、量能变化：分时走势图上量能迅速连续放大，量比呈现上升趋势，是抢盘或砸盘的动作，此时股价波动会加大，提供了T+0交易的机会。四、T+0交易纪律：T+0交易是最好的复利工具，复利的威力是最大。因此在正常情况下每天每笔交易以1-2%的收益和损失为止赢止损位，不可贪。五、T+0交易注意点：T+0交易不能只是简单的看个股的技术面和盘口，要同时结合大盘的走势来看，尤其是当股价在主要的几根中短线均线之下或大势处于弱势的情况下时更需要参考，甚至主要以大盘的技术面和盘口为依据来做个股。

6. 同日反向交易的特点

1、投机性增强，投机机会增多，非常适合短线投机客的操作方式。2、因为主力可以随意买卖进出，能造成对敲盛行，主力利用虚假成交量引诱散户来改变操作方向。3、随着散户买卖次数增多，交易费用能大幅度增加，对券商来说，为一大利好。4、散户交易次数与交易费用的增加会导致交易成本的增加因而引起投机风险的增大。5、散户船小好掉头，容易及时跟进或出逃。6、在失去“T+1”助涨助跌作用之后，无论股指或个股股价的振幅都能加剧。7、如果实行“T+0”交易方式，对于小盘股有直接的利好作用。

7. 同日反向交易的影响

T+0波段操作属于短线操作,故交易佣金的多少在一定程度上，影响到您的交易成本.在谈及到T+0操作的同时，很多投资者都对交易佣金是比较关心的，在此就不同的交易佣金作一个简单的例子给大家看看：A客户通过折扣网开户交易佣金为0.1% B 客户交易佣金为0.2% C 客户交易佣金为0.3%1、假如ABC的资金量都为10万元，每月交易4次，佣金为0.1%、0.2%、0.3%等三种费率情况下的交易成本节约一览表：  交易客户  资金量  每年交易次数  年交易量  佣金  每年交易成本  每年节约成本  节约成本产生的收益率  A  10万  48  960万  1‰  9600  19200  19.2%  B  10万  48  960万  2‰  19200  9600  9.6%  C  10万  48  960万  3‰  28800  0  0%  2、假如您资金量为10万元，每月交易20次，佣金为0.1%、0.2%、0.3%等三种费率情况下的交易成本节约一览表:  交易客户  资金量  每年交易次数  年交易量  佣金  每年交易成本  每年节约成本  节约成本产生的收益率  A  10万  240  4800万  1‰  96000  96%  B  10万  240  4800万  2‰  96000  48000  48%  C  10万  240  4800万  3‰  144000  0  0%  通过上述表对比 不同的佣金可省出不少钱呀！股民朋友应该注意了

8. 同日反向交易的简介

同日反向交易也称t+0交易，即在同日交易时段内买入的商品可以在同日内卖出。在我国金融市场，能够进行同日反向交易的品种有权证、股指期货和各种现货期货。但在国际上有不少国家在股票市场实行同日反向交易，降低了投资者的投资风险。